Взлом Binance: почему биткоину удалось избежать обвала, подобного обвалу 2018 года
После рекордного взлома Binance на сумму 6,4 млрд долларов биткоин упал примерно до 76 400 долларов, однако снижение оказалось менее резким, чем обвал после неудачной атаки на биржу в 2018 году. Последнее падение оставило биткоин примерно на 6% ниже уровня, достигнутого после решения Федеральной резервной системы, а позиции с кредитным плечом на сумму более 1,3 млрд долларов были ликвидированы.
Структура рынка, возможно, помогла ограничить ущерб. Криптовалютный рынок вырос с немногим более 400 млрд долларов в 2018 году до примерно 2,6 трлн долларов, а американские спотовые биткоин-ETF владеют примерно 1,3 млн BTC — около 6% предложения. В среду фонд BlackRock, инвестирующий в биткоин, зафиксировал приток средств в размере 136 млн долларов, хотя эти средства поступили до атаки.
Binance заявляет, что зарезервировала более 6,34 млрд долларов для покрытия убытков, покупает токены на замену и рассчитывает возобновить вывод средств в течение 45 часов. По сообщениям, заморожено около 3 млрд долларов. Однако у злоумышленника по-прежнему находятся более 420 000 ETH и 18 270 BTC — активы, которые эмитенты стейблкоинов не могут заморозить.
Рынок и без того находился под давлением: биткоин примерно на 38% ниже рекордного уровня, а индекс страха и жадности упал с 43 до 36, перейдя в зону «страха». Аналитики связали атаку с северокорейской группировкой, причастной к взлому Bybit. Хотя реакция на инцидент и институциональные инвестиции могли снизить панику, взлом усиливает краткосрочную неопределённость для биткоина и рынка криптовалют в целом.
Bearish
В краткосрочной перспективе эта новость негативна для криптовалютных рынков: рекордный взлом биржи может подорвать доверие, побудить трейдеров снизить риск и усилить давление со стороны продавцов. Биткоин упал примерно до 76 400 долларов, были ликвидированы позиции с кредитным плечом на сумму более 1,3 млрд долларов, а индекс страха и жадности перешёл в зону страха. Биткоин и до этого находился примерно на 38% ниже своего рекордного уровня, а аналитики отмечали слабый интерес новых покупателей и то, что многие долгосрочные держатели оказались в убытке.
Сравнение с инцидентом на Binance в 2018 году объясняет, почему нынешняя реакция пока оказалась более сдержанной. После той попытки атаки биткоин за считаные минуты рухнул с 10 740 до 9 690 долларов на фоне более широкого медвежьего рынка. Сегодня криптовалютный рынок значительно крупнее, а спотовые биткоин-ETF в США владеют примерно 1,3 млн BTC. Binance также пообещала выделить более 6,34 млрд долларов на покрытие убытков, а около 3 млрд долларов, как сообщается, были заморожены. Эти факторы могут ограничить панику, но не устраняют неопределённость: у злоумышленника всё ещё остаются значительные объёмы BTC и ETH, а динамика потоков в ETF после инцидента станет важным показателем реакции инвесторов.
В ближайшей перспективе волатильность может оставаться высокой, пока трейдеры следят за выводом средств, возвратом активов и потоками в ETF. Новые негативные сведения или возобновление продаж могут усугубить потери; бесперебойное восстановление работы биржи может помочь стабилизировать цены. В долгосрочной перспективе этот случай может усилить требования к более строгим стандартам безопасности и хранения активов на биржах. Устойчивость рынка в целом, участие институциональных инвесторов и ясность регулирования могут способствовать восстановлению, однако сам по себе взлом не является позитивным катализатором.