Pagha-hack sa Binance, pagbabago sa kita mula sa crypto, at mga plano ng Strategy para sa Bitcoin
Nangibabaw sa buod na ito ng pananaliksik ang Binance hack at ang mas malawak na mga pagbabago sa mga merkado ng crypto. Tinatayang $6.28 bilyon na mga asset sa hot wallet sa walong blockchain ang naapektuhan ng insidente sa Binance. Humigit-kumulang $2.8 bilyon ang na-freeze nang ilabas ang ulat, samantalang mga $3.27 bilyon ang hindi pa rin na-freeze. Inilarawan ng mga imbestigador ang mabilis na paglabas ng pondo sa maraming chain at natunton ang ilan sa mga ito sa isang Ethereum address na tumanggap din ng pondong may kaugnayan sa hiwalay na kaso ng Bitget. Pahiwatig ang pagkakaugnay ng address, hindi kumpirmasyon na iisang mga umaatake ang may pananagutan. Itinatampok ng Binance hack ang patuloy na mga panganib sa mga exchange na may kaugnayan sa mga device ng empleyado, pahintulot sa pagpirma, at mga sistema ng third party.
Tinataya ng ulat ng 1kx na aabot sa humigit-kumulang $99 bilyon ang kita ng sektor ng blockchain sa 2026, batay sa taunang pagtataya mula sa mga bilang ng unang tatlong quarter. DeFi at mga pampinansyal na aplikasyon pa rin ang pinakamalaking pinagmumulan, habang lumalaki ang bahagi ng paggamit ng mga institusyon at mga aplikasyon sa tunay na ekonomiya. Umabot sa humigit-kumulang $2.23 trilyon ang kalakalan ng RWA perpetual sa Q3, at nagtala ng rekord na 283 ang mga protocol na namamahagi ng halaga sa mga may hawak ng token sa pamamagitan ng buyback, pagsunog ng token, o paghahati ng bayarin.
Hiwalay na iniulat ng Strategy ang netong kita na $19.53 bilyon sa Q3, na higit sa lahat ay sumasalamin sa mga hindi pa natatantiyang pakinabang, at mayroon itong 848,517 BTC noong 25 Oktubre. Inilahad ni executive chairman Michael Saylor ang posibleng kapasidad sa pagpopondo na $30 bilyon; kabilang sa mga iminungkahing paraan para pondohan ang karagdagang pagbili ng Bitcoin ang mga preferred share. Teoretikal na kapasidad ang halagang ito, hindi isang kumpirmadong iisang kasunduan sa pagpopondo. Binabanggit din sa buod na mahigit 30 malalaking pagnanakaw sa mga sentralisadong exchange mula 2014 ang nagdulot ng tinatayang $11.3–11.4 bilyon na pagkalugi.
Bearish
Bearish ang pangkalahatang epekto dahil nagdudulot ang Binance hack ng malaking panganib sa seguridad at tiwala, kahit naglalaman din ang ulat ng mga pangmatagalang pag-unlad sa industriya at korporasyon na maaaring sumuporta sa ilang piling token. Napakalaki ng naiulat na $6.28 bilyong halaga ng mga apektadong asset. Bagaman naiulat na na-freeze ang humigit-kumulang $2.8 bilyon, nanatiling hindi naka-freeze ang tinatayang $3.27 bilyon, kaya may kawalang-katiyakan tungkol sa posibleng karagdagang money laundering, pagbawi ng pondo, at pagbebenta sa merkado. Maaaring magbawas ng panganib ang mga trader sa maikling panahon, at maaaring tumaas ang volatility ng mga asset na konektado sa exchange. Maaari ring masusing suriin ang mga reserba, pag-iingat ng asset, at mga kondisyon sa pag-withdraw ng exchange. Maaaring magpalala ng pangamba ang naiulat na pagkakaugnay ng mga address sa magkakahiwalay na kaso, ngunit hindi ito patunay na iisa ang nasa likod ng mga ito.
Ipinakikita ng mga nakaraang pagkabigo ng exchange, kabilang ang Mt. Gox at ang insidente sa Bybit na binanggit sa artikulo, na maaaring magdulot ang mga insidente sa seguridad ng biglaang pag-withdraw, mas malalaking spread, at pansamantalang selling pressure. Nakadepende ang epekto sa mas malawak na merkado sa kung ililipat o ibebenta ang mga ninakaw na asset, kung maaapektuhan ang balanse ng mga customer, at kung gaano kabilis makokontrol ng exchange at mga issuer ang insidente. Maaaring limitahan ng pag-freeze sa mga stablecoin at iba pang asset ang likidong suplay na magagamit ng mga umaatake, ngunit hindi nito inaalis ang mga panganib sa operasyon o tiwala.
Sa mas mahabang panahon, maaaring tumaas dahil sa insidente ang demand para sa mas matibay na pag-iingat ng asset, independiyenteng mga kontrol sa paglagda, at mas mababang exposure sa mga hot wallet. Maaaring magpasigla ng piling interes sa mga proyektong may napapatunayang cash flow ang mga natuklasan ng 1kx tungkol sa paglago ng kita ng protocol at pamamahagi ng halaga sa mga may hawak ng token. Samantala, maaaring makatulong ang posibleng pagpopondo ng Strategy sa pamamagitan ng preferred shares upang maipagpatuloy ang pagbili ng Bitcoin kung maisasakatuparan ito. Gayunman, hindi nababawi ng alinman sa mga pag-unlad na ito ang agarang dagok sa seguridad: teoretikal na kapasidad sa pagpopondo ang halagang $30 bilyon, hindi isang natapos na pangangalap ng pondo, at karamihan sa naiulat na tubo ng Strategy ay nagmula sa hindi pa naisasakatuparang kita sa Bitcoin. Sa kabuuan, negatibo ang epekto ng pangyayaring ito sa sentimyento sa malapit na panahon. Nakadepende ang mga pangmatagalang epekto sa pagbawi ng mga asset, pagsisiwalat ng impormasyon, at kung kakalat ang contagion.