اختراق بينانس يشعل موجة بيع لأسهم العملات المشفرة
تراجعت أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفّرة بشكل حاد يوم الجمعة، بعدما كشفت منصة Binance عن اختراق أمني بقيمة 6.3 مليارات دولار، وصفه التقرير بأنه أكبر سرقة للعملات المشفّرة على الإطلاق. وانخفضت أسهم Coinbase بأكثر من 13%، بينما تراجعت Circle بأكثر من 9% وStrategy بنحو 8%. كما خسرت IREN، المتخصصة في تعدين البيتكوين وتشغيل مراكز البيانات، أكثر من 10%، وهبطت Figure Technology Solutions بنحو 9%.
وجاءت موجة البيع بعد صدور أرقام ضعيفة للإيرادات لدى Coinbase وStrategy يوم الخميس. وسجّلت Coinbase صافي دخل قدره 719 مليون دولار، من ضمنه نحو 715 مليون دولار مكاسب من استثمارات في العملات المشفّرة، لكن صافي الإيرادات تراجع بنسبة 34% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، إلى 1.16 مليار دولار. أما Strategy فأعلنت عن صافي دخل قدره 19.53 مليار دولار، عكس إلى حد كبير مكاسب بقيمة 20.91 مليار دولار في قيمة حيازاتها من البيتكوين؛ وتراجعت الإيرادات بنسبة 3% إلى 125.4 مليون دولار.
وأضاف اختراق Binance مخاوف أمنية جديدة إلى الضغوط القائمة على الأسهم المرتبطة بالعملات المشفّرة. وتشير التحركات الحادة في أسعار الأسهم إلى ارتفاع عزوف المستثمرين عن المخاطرة، رغم أن المقال لا يقدم دليلاً على تراجع مماثل في أسعار العملات المشفّرة.
Bearish
الإشارة الفورية للسوق سلبية بالنسبة إلى الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة. ويثير الاختراق المبلغ عنه لمنصة Binance، والذي قُدّرت قيمته بـ6.3 مليارات دولار، مخاوف بشأن أمن منصات التداول، وقد يقوض الثقة بمنصات العملات المشفرة. وتشير الانخفاضات الواسعة في أسهم Coinbase وCircle وStrategy وIREN وFigure إلى أن المستثمرين كانوا يقلصون انكشافهم على القطاع بأكمله، لا أنهم يتفاعلون مع شركة واحدة فقط. كما أعلنت Coinbase وStrategy عن تراجع إيراداتهما، ما أضاف ضغوطاً خاصة بهاتين الشركتين.
على المدى القصير، قد يأخذ المتداولون في الحسبان ارتفاع مخاطر الأمن والأطراف المقابلة، ويتابعون المستجدات بشأن الأصول المسروقة، ويقلصون مراكزهم في الأسهم المرتبطة بمنصات التداول والحساسة للعملات المشفرة. وقد يؤدي الحدث أيضاً إلى زيادة تقلب الأصول الرقمية إذا تسبب في عمليات سحب، أو تراجع نشاط التداول، أو اتساع النفور من المخاطر. لكن المقال يتناول تحركات أسعار الأسهم، لا انخفاضاً مؤكداً في أسعار الرموز على مستوى السوق ككل؛ لذلك لا ينبغي افتراض انتقال الأثر إلى سوق العملات المشفرة الفوري.
يتوقف الأثر على المدى الطويل على قدرة Binance على استعادة الأصول وإثبات احتواء الاختراق. وقد يكون أثر الحادث محدوداً بعد عمليات البيع الأولية إذا جرى احتواؤه، كما حدث في صدمات سابقة مرتبطة بأمن منصات التداول، إذ غالباً ما استقرت الأسعار بعد اتضاح حجم الخسائر والآثار التشغيلية. أما إذا ظهرت خسائر أو انقطاعات أو ثغرات إضافية، فقد تظل الثقة ضعيفة لفترة أطول، وقد يفضل المتداولون المنصات الأقوى من حيث الأمن والشفافية. وتُظهر أرقام الأرباح أيضاً أن الأرباح المعلنة لدى Coinbase وStrategy اعتمدت بدرجة كبيرة على مكاسب الاستثمارات، في حين تراجعت الإيرادات، ما يجعل أسهم الشركتين حساسة لأسعار العملات المشفرة وظروف التشغيل.