Atak hakerski na Binance powiększa różnicę w cenie bitcoina względem Coinbase
Doniesienia o ataku hakerskim na Binance oraz czasowe wstrzymanie wpłat i wypłat doprowadziły do nietypowo dużej różnicy między ceną bitcoina na Binance i Coinbase. Coinbase Premium Index spadł do około -0,06%, najniższego poziomu od roku. Alex Thorn z Galaxy Research stwierdził jednak, że odczyt ten tymczasowo nie był wiarygodną miarą popytu na bitcoina w USA, ponieważ traderzy nie mogli przesyłać BTC między giełdami, by wykorzystywać różnicę cen.
Według artykułu hakerzy ukradli około 6,3 mld dolarów z gorących portfeli Binance 29 i 30 października. Binance miało zamrozić część skradzionych aktywów i poinformować, że pozostałe straty zostaną pokryte z funduszu Secure Asset Fund for Users (SAFU). Podczas zakłóceń bitcoin był notowany w przedziale około 77 000–78 000 dolarów, a arbitraż między giełdami był niemożliwy.
1 listopada Binance rozpoczęło przywracanie niektórych usług i etapami wznowiło wypłaty bitcoinów oraz ethereum. Traderzy obserwują, czy premia cenowa bitcoina na Coinbase wróci do normalnego poziomu po wznowieniu transferów. Zmniejszenie różnicy potwierdzałoby, że dyskonto było anomalią operacyjną; utrzymywanie się ujemnej premii po pełnym przywróceniu usług mogłoby wskazywać na słabszy popyt w USA.
Neutral
Bezpośredni sygnał dla ceny bitcoina jest neutralny: artykuł przypisuje nietypowo ujemną premię Coinbase ograniczeniom transferów na Binance, a nie potwierdzonej sprzedaży ze strony amerykańskich inwestorów. Ponieważ możliwości arbitrażu są niedostępne, różnica ta jest zniekształconym wskaźnikiem popytu. Notowania bitcoina w okolicach 77 000–78 000 dolarów oraz zgłaszana skala tej różnicy mogą jednak zwiększyć krótkoterminową zmienność, skłaniać do ostrożności i zachęcać traderów do monitorowania przepływów na giełdach oraz aktualizacji dotyczących usług.
Podobne zakłócenia pokazały, że wstrzymanie wypłat może zwiększyć różnice cenowe między giełdami, ponieważ arbitrażyści nie mogą swobodnie przenosić aktywów. Po wznowieniu transferów takie różnice często się zmniejszają, choć odbudowa zaufania i płynności może potrwać dłużej. W najbliższym czasie kluczowym sprawdzianem będzie to, czy premia Coinbase wróci do normy po przywróceniu przez Binance wypłat. Powrót w kierunku poziomu neutralnego potwierdzałby wyjaśnienie o zakłóceniu technicznym; utrzymująca się ujemna premia po wznowieniu normalnego działania byłaby bardziej wiarygodnym sygnałem spadkowym dla popytu w USA.
W dłuższej perspektywie incydent może zwiększyć kontrolę nad bezpieczeństwem giełd, przechowywaniem aktywów i ryzykiem kontrahenta. Artykuł podaje, że Binance zamroziło część skradzionych aktywów i wykorzysta SAFU, aby pokryć pozostałe straty. Może to pomóc ograniczyć obawy o straty klientów, ale traderzy prawdopodobnie będą oczekiwać potwierdzenia odzyskania środków i pełnego przywrócenia usług. Ogólnie rzecz biorąc, sama zgłoszona różnica cen nie dowodzi utrwalonego trendu na rynku bitcoina, dlatego właściwa jest klasyfikacja neutralna.