การแฮ็ก Binance ทำให้ช่องว่างราคา Bitcoin เมื่อเทียบกับ Coinbase กว้างขึ้น
ข่าวการแฮ็ก Binance และการระงับการฝากและถอนเงินชั่วคราว ทำให้ส่วนต่างราคา Bitcoin ระหว่าง Binance กับ Coinbase กว้างขึ้นอย่างผิดปกติ ดัชนี Coinbase Premium Index ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ -0.06% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี แต่ Alex Thorn จาก Galaxy Research ระบุว่า ในช่วงเวลาดังกล่าวตัวเลขนี้ไม่น่าเชื่อถือในฐานะเครื่องชี้วัดความต้องการ Bitcoin ในสหรัฐฯ เพราะเทรดเดอร์ไม่สามารถโอน BTC ระหว่างแพลตฟอร์มเพื่อทำอาร์บิทราจจากส่วนต่างราคาได้
บทความระบุว่าแฮ็กเกอร์ขโมยเงินจากกระเป๋าร้อนของ Binance ไปประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 และ 30 ตุลาคม มีรายงานว่า Binance อายัดสินทรัพย์ที่ถูกขโมยได้บางส่วน และกล่าวว่าจะชดเชยความเสียหายที่เหลือจากกองทุน Secure Asset Fund for Users (SAFU) ระหว่างที่บริการขัดข้อง Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 77,000–78,000 ดอลลาร์ ขณะที่การทำอาร์บิทราจระหว่างแพลตฟอร์มไม่สามารถทำได้
วันที่ 1 พฤศจิกายน Binance เริ่มทยอยกู้คืนบริการบางส่วน โดยเปิดให้ถอน Bitcoin และ Ethereum เป็นระยะ ๆ เทรดเดอร์กำลังจับตาว่าพรีเมียมราคา Bitcoin บน Coinbase จะกลับเข้าใกล้ระดับปกติหรือไม่เมื่อการโอนกลับมาให้บริการอีกครั้ง หากส่วนต่างแคบลงก็จะสนับสนุนข้อสรุปว่าราคาส่วนลดเกิดจากความผิดปกติในการดำเนินงาน แต่หากพรีเมียมติดลบต่อเนื่องหลังบริการกลับมาเป็นปกติทั้งหมด ก็อาจบ่งชี้ว่าความต้องการในสหรัฐฯ อ่อนตัวลง
Neutral
สัญญาณระยะสั้นต่อราคา Bitcoin เป็นกลาง: บทความระบุว่าค่าพรีเมียมของ Coinbase ที่ติดลบอย่างผิดปกติเกิดจากข้อจำกัดในการโอนของ Binance ไม่ใช่การขายจากนักลงทุนสหรัฐฯ ที่ได้รับการยืนยัน เมื่อเส้นทางการเก็งกำไรส่วนต่างราคาใช้การไม่ได้ ช่องว่างดังกล่าวจึงเป็นตัวชี้วัดอุปสงค์ที่บิดเบือน แม้ราคา Bitcoin ที่ซื้อขายอยู่ราว 77,000–78,000 ดอลลาร์ และขนาดของช่องว่างที่มีรายงาน อาจทำให้ความผันผวนระยะสั้นเพิ่มขึ้น กระตุ้นให้เกิดความระมัดระวัง และทำให้เทรดเดอร์ติดตามกระแสเงินทุนบนกระดานซื้อขายและประกาศอัปเดตบริการ
เหตุขัดข้องลักษณะเดียวกันแสดงให้เห็นว่าการระงับการถอนอาจทำให้ส่วนต่างราคาระหว่างกระดานซื้อขายกว้างขึ้น เพราะผู้ทำอาร์บิทราจไม่สามารถเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ได้อย่างอิสระ เมื่อกลับมาโอนสินทรัพย์ได้ ช่องว่างเหล่านั้นมักแคบลง แม้ว่าความเชื่อมั่นและสภาพคล่องอาจใช้เวลาฟื้นตัวนานกว่า ในระยะใกล้ ประเด็นสำคัญคือค่าพรีเมียมของ Coinbase จะกลับสู่ภาวะปกติหรือไม่เมื่อ Binance คืนบริการถอนเงิน การฟื้นตัวเข้าใกล้ระดับเป็นกลางจะสนับสนุนคำอธิบายว่าเป็นเหตุขัดข้องทางเทคนิค ส่วนค่าพรีเมียมติดลบที่ยังคงอยู่หลังการดำเนินงานกลับสู่ภาวะปกติ จะเป็นสัญญาณขาลงต่ออุปสงค์ในสหรัฐฯ ที่น่าเชื่อถือกว่า
ในระยะยาว เหตุการณ์นี้อาจทำให้มีการตรวจสอบความปลอดภัยของกระดานซื้อขาย การดูแลรักษาสินทรัพย์ และความเสี่ยงจากคู่สัญญาอย่างเข้มงวดขึ้น บทความระบุว่า Binance อายัดสินทรัพย์ที่ถูกขโมยบางส่วนและจะใช้ SAFU ชดเชยความเสียหายที่เหลือ ซึ่งอาจช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความเสียหายของลูกค้าได้ แต่เทรดเดอร์น่าจะรอการยืนยันการกู้คืนสินทรัพย์และการกลับมาให้บริการอย่างเต็มรูปแบบ โดยรวมแล้ว ช่องว่างราคาที่รายงานเพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันแนวโน้ม Bitcoin ที่ยั่งยืน ดังนั้นการจัดประเภทเป็นกลางจึงเหมาะสม