Binancen 100 miljoonan dollarin sijoitus Circleen vauhdittaa USDC:n käyttöönottoa
Circlen osake nousi lähes 2 % ennen markkinoiden avaamista käydyssä kaupankäynnissä sen jälkeen, kun Binance osti 1 237 011 A-sarjan osaketta 100 miljoonalla dollarilla eli 80,84 dollarilla osakkeelta yksityisen osakeannin kautta. Kauppa saatiin päätökseen 17. syyskuuta, ja siihen sisältyy viisivuotinen kaupallinen sopimus USDC:n käytön laajentamiseksi Binancen kaupankäynti-, säästö- ja sijoitustuotteissa, erityisesti kehittyvillä markkinoilla.
Circle maksaa Binancelle kuukausittaisia kannustimia, jotka liittyvät sen lompakkoinfrastruktuurin kautta säilytettäviin USDC-saldoihin. Binance ei saa myydä, siirtää, pantata tai suojata osakkeita enintään kahden vuoden aikana tiettyjä rajattuja poikkeuksia lukuun ottamatta. Kumppanuus vahvistaa USDC:n jakelua yhden maailman suurimman kryptopörssin kautta ja kääntää Binancen vuonna 2022 omaksuman strategian, jossa se vähensi USDC:n tukea BUSD:n hyväksi.
Sopimus voi kasvattaa USDC:n kiertävää määrää, kaupankäyntiaktiivisuutta ja stablecoinien kysyntää. Circlen tulos on kuitenkin edelleen vahvasti riippuvainen reservituloista ja jakelutaloudesta. Toisella neljänneksellä Circle raportoi 701 miljoonan dollarin liikevaihdon ja reservitulot, kun taas jakelu- ja transaktiokulut nousivat 410,4 miljoonaan dollariin. Yli 95 % kokonaisliikevaihdosta tuli reserveihin liittyvistä tuloista, ja Coinbase sai 324,6 miljoonaa dollaria jakelumaksuja.
USDC on edelleen toiseksi suurin stablecoin, ja sitä on liikkeessä noin 75 miljardin dollarin arvosta, kun USDT:n vastaava määrä on noin 183 miljardia dollaria. USDC:n tarjonta ja ketjun sisäinen aktiivisuus ovat kasvaneet nopeammin. Kauppiaiden kannattaa seurata Binancen USDC-saldoja, transaktiomääriä, Circlen nettotuloprosenttia ja jakelukuluja. Sopimus on strategisesti myönteinen USDC:n käyttöönotolle, mutta se ei takaa CRCL:n korkeampaa arvostusta tai tuloksen välitöntä vahvistumista.
Bullish
Sopimus on myönteinen USDC:n käyttöönoton kannalta, koska Binance tulee markkinoimaan USDC:tä kaupankäynti-, säästö- ja sijoitustuotteissa sekä keskittymään kehittyville markkinoille. Lompakkopohjainen kannustinrakenne voi kannustaa suurempiin USDC-saldoihin ja lisätä likviditeettiä sekä transaktiotoimintaa Binancessa.
Lyhyellä aikavälillä ilmoitus voi tukea markkinatunnelmaa ja houkutella spekulatiivisia ostoja, vaikka USDC on suunniteltu pysymään lähellä dollarikiinnitystään, joten suoran hinnannousun potentiaali on rajallinen. Treidaajien ei pitäisi tulkita Circlen osakkeen liikettä ennen markkinoiden avautumista takuuksi USDC-tokenin hinnan noususta.
Pidemmällä aikavälillä laajempi jakelu pörssien kautta voisi vahvistaa USDC:n kilpailuasemaa suhteessa USDT:hen ja tukea stablecoinien kasvua tokenisoiduissa varoissa ja rajat ylittävissä maksuissa. Ris**keihin kuuluvat korkeat jakelukustannukset, Circlen riippuvuus varantotuloista ja mahdollisuus, etteivät Binance-käyttäjät lisää USDC-omistuksiaan merkittävästi. Näiden tekijöiden vuoksi vaikutus on myönteinen mutta asteittainen, eikä kyse ole jyrkästä hinnan nousua laukaisevasta tekijästä.