Investiția de 100 de milioane de dolari a Binance în Circle stimulează adoptarea USDC
Acțiunile Circle au crescut cu aproape 2% în tranzacțiile de dinaintea deschiderii pieței, după ce Binance a cumpărat 1.237.011 acțiuni de Clasa A pentru 100 de milioane de dolari, adică 80,84 dolari pe acțiune, printr-un plasament privat. Tranzacția s-a încheiat pe 17 septembrie și include un acord comercial pe cinci ani pentru extinderea USDC în produsele Binance de tranzacționare, economisire și investiții, în special pe piețele emergente.
Circle va plăti Binance stimulente lunare legate de soldurile USDC deținute prin infrastructura sa de portofele. Binance nu va putea vinde, transfera, gaja sau acoperi riscul aferent acțiunilor timp de până la doi ani, sub rezerva unor excepții limitate. Parteneriatul consolidează distribuția USDC prin una dintre cele mai mari burse de criptomonede din lume și inversează strategia Binance din 2022, când compania a redus sprijinul pentru USDC în favoarea BUSD.
Acordul ar putea crește circulația USDC, activitatea de tranzacționare și cererea pentru stablecoinuri. Cu toate acestea, câștigurile Circle depind în continuare în mare măsură de veniturile din rezerve și de economia distribuției. În al doilea trimestru, Circle a raportat venituri și venituri din rezerve de 701 milioane de dolari, în timp ce costurile de distribuție și tranzacționare au ajuns la 410,4 milioane de dolari. Peste 95% din veniturile totale au provenit din surse legate de rezerve, iar Coinbase a primit 324,6 milioane de dolari în plăți de distribuție.
USDC rămâne al doilea cel mai mare stablecoin, cu aproximativ 75 de miliarde de dolari în circulație, față de aproximativ 183 de miliarde de dolari pentru USDT. Oferta USDC și activitatea on-chain cresc mai rapid. Traderii ar trebui să urmărească soldurile USDC de pe Binance, volumele tranzacțiilor, rata netă de încasare a veniturilor Circle și costurile de distribuție. Acordul este pozitiv din punct de vedere strategic pentru adoptarea USDC, dar nu garantează o evaluare mai mare a CRCL sau câștiguri mai puternice imediat.
Bullish
Acordul este favorabil adoptării USDC deoarece Binance va promova USDC în produse de tranzacționare, economisire și investiții și se va concentra pe piețele emergente. Structura de stimulente bazată pe portofele ar putea încuraja solduri mai mari în USDC și ar putea crește lichiditatea și activitatea tranzacțiilor pe Binance.
Pe termen scurt, anunțul poate susține sentimentul pieței și poate atrage cumpărări speculative, deși USDC este conceput să rămână aproape de paritatea cu dolarul, astfel încât potențialul de creștere directă a prețului este limitat. Traderii nu ar trebui să interpreteze evoluția acțiunilor Circle în sesiunea premergătoare deschiderii pieței ca pe o garanție a creșterii prețului tokenului USDC.
Pe termen lung, o distribuție mai extinsă prin intermediul burselor cripto ar putea consolida poziția competitivă a USDC față de USDT și ar putea susține creșterea stablecoinurilor în active tokenizate și plăți transfrontaliere. Printre riscuri se numără costurile ridicate de distribuție, dependența Circle de veniturile din rezerve și posibilitatea ca utilizatorii Binance să nu-și mărească semnificativ deținerile de USDC. Acești factori fac ca impactul să fie pozitiv, dar gradual, și nu un catalizator brusc pentru preț.