Les piratages de Binance et de Mercado Bitcoin suscitent des inquiétudes en matière de sécurité
Les incidents de sécurité chez Binance et Mercado Bitcoin remettent le risque lié aux plateformes d’échange au centre des préoccupations des traders de cryptomonnaies. K33 Research estime les amendes et les coûts liés aux piratages de Binance à environ 10,7 milliards de dollars, soit près de 56 % de ses bénéfices avant impôts estimés pour la période 2021-2025. Binance affirme avoir couvert environ 95 % des actifs touchés avec ses propres fonds, tandis que des cryptomonnaies volées d’une valeur d’environ 3 milliards de dollars ont été gelées. Le montant que Binance pourra finalement récupérer reste incertain.
La plateforme brésilienne Mercado Bitcoin a déclaré que plus de 46 millions de dollars de cryptomonnaies avaient été dérobés dans ses portefeuilles. Tether et Circle en ont gelé environ 6,2 millions de dollars. La plateforme a indiqué que ses clients n’avaient subi aucune perte et que les dépôts et les retraits avaient repris après une brève suspension. L’incident fait toujours l’objet d’une enquête.
Parmi les autres évolutions du marché figurent un montant record de 17,51 milliards de dollars en stablecoins sur Solana et plus de 125 millions de dollars de dépôts sur Aave V4, sur Avalanche. Par ailleurs, l’ETH a chuté de 16,1 % en octobre, son deuxième pire mois d’octobre depuis 2016. Les transactions liées aux élections de mi-mandat américaines et la surveillance réglementaire des marchés prédictifs s’ajoutent au contexte macroéconomique et politique à court terme.
Bearish
Le signal global à court terme est baissier, car deux incidents majeurs de sécurité sur des plateformes d’échange pourraient accentuer les inquiétudes des traders concernant la conservation des actifs, les retraits et le risque de contrepartie. Le montant estimé des amendes infligées à Binance et des coûts liés au piratage atteint au total 10,7 milliards de dollars, une somme considérable. Le vol chez Mercado Bitcoin constitue un nouvel indice que les portefeuilles des plateformes d’échange restent des cibles. De tels événements peuvent inciter à réduire les risques, à transférer les actifs vers une conservation autonome et peuvent accroître la volatilité, notamment pour les actifs liés aux plateformes et les jetons de plus petite taille.
Le scénario baissier comporte d’importantes limites. Binance affirme avoir couvert environ 95 % des actifs touchés grâce à son propre bilan, et une partie des fonds volés a été gelée. Mercado Bitcoin indique que ses clients n’ont pas été touchés, tandis que des émetteurs de stablecoins ont gelé une partie des fonds dérobés. Ces mesures pourraient contribuer à contenir la contagion si les retraits restent ordonnés et qu’aucune nouvelle perte ne survient. L’article fait également état de la solidité de la valeur des stablecoins sur Solana et des dépôts sur Aave V4, ce qui suggère que l’activité ne s’affaiblit pas uniformément.
Par le passé, des faillites ou des piratages de plateformes très médiatisés — comme l’effondrement de FTX et de précédentes attaques majeures contre des plateformes — ont déclenché de fortes réactions de réduction du risque à court terme, les traders réévaluant la solvabilité et la conservation des actifs. L’ampleur et la durée de ces réactions dépendent de l’atteinte éventuelle aux fonds des clients, de l’interruption des retraits ou de la propagation des pertes à d’autres plateformes. Pour l’instant, les efforts de récupération signalés et l’absence de pertes annoncées pour les clients réduisent la probabilité d’un choc immédiat touchant l’ensemble du système. Toutefois, l’incertitude entourant la récupération des fonds et les enquêtes en cours pourrait maintenir la prudence des marchés. À plus long terme, des réserves plus importantes, des exigences de stockage à froid et une communication plus claire sur la sécurité pourraient renforcer la confiance. À l’inverse, la répétition de tels incidents pourrait accélérer les pressions réglementaires et pousser les utilisateurs vers la conservation autonome.