הפריצות לבינאנס ולמרקדו ביטקוין מעוררות חששות בנוגע לאבטחה
תקריות האבטחה ב-Binance וב-Mercado Bitcoin החזירו למוקד את הסיכון הכרוך בבורסות עבור סוחרי קריפטו. לפי הערכת K33 Research, הקנסות והעלויות של Binance הקשורות לפריצות מסתכמים בכ-10.7 מיליארד דולר — כ-56% מהרווחים לפני מס שהוערכו לה בין 2021 ל-2025. Binance אומרת כי כיסתה מכספה כ-95% מהנכסים שנפגעו, וכי הוקפאו מטבעות קריפטו גנובים בשווי של כ-3 מיליארד דולר. עדיין לא ברור כמה Binance תצליח להשיב בסופו של דבר.
הבורסה הברזילאית Mercado Bitcoin דיווחה כי מטבעות קריפטו בשווי של יותר מ-46 מיליון דולר נגנבו מארנקיה. Tether ו-Circle הקפיאו כ-6.2 מיליון דולר. הבורסה מסרה שהלקוחות לא ספגו הפסדים, וכי ההפקדות והמשיכות חודשו לאחר השעיה קצרה. האירוע עדיין נחקר.
התפתחויות נוספות בשוק כוללות שיא של 17.51 מיליארד דולר בשווי מטבעות הסטייבלקוין ב-Solana, והפקדות של יותר מ-125 מיליון דולר ב-Aave V4 על Avalanche. בינתיים, ETH ירד ב-16.1% באוקטובר — הירידה השנייה בחומרתה בחודש אוקטובר מאז 2016. המסחר סביב בחירות האמצע בארה״ב והפיקוח הרגולטורי על שוקי החיזוי מוסיפים לרקע המאקרו-כלכלי והמדיניותי בטווח הקרוב.
Bearish
האיתות הכולל לטווח הקרוב הוא דובי, משום ששתי תקריות אבטחה משמעותיות בבורסות עשויות להגביר את חששות הסוחרים בנוגע למשמורת, למשיכות ולסיכון צד נגדי. הקנסות והעלויות הקשורות לפריצה של Binance נאמדים יחד ב־10.7 מיליארד דולר — סכום ניכר — בעוד שהגניבה מ־Mercado Bitcoin מוסיפה ראיה עדכנית לכך שארנקי בורסות עדיין מהווים יעד. אירועים כאלה עלולים לגרום לצמצום סיכונים, להעברת נכסים למשמורת עצמית ולהגברת התנודתיות, במיוחד בנכסים הקשורים לבורסות ובטוקנים קטנים יותר.
יש מגבלות חשובות לתרחיש הירידה. Binance מסרה כי כיסתה כ־95% מהנכסים שנפגעו באמצעות המאזן שלה, וכי חלק מהכספים שנגנבו הוקפאו. Mercado Bitcoin מסרה שהלקוחות לא נפגעו, ומנפיקי מטבעות יציבים הקפיאו חלק מהכספים שנגנבו. צעדים אלה עשויים לסייע בבלימת ההדבקה אם המשיכות יישארו מסודרות ולא ייגרמו הפסדים נוספים. המאמר מדווח גם על התחזקות בשווי מטבעות יציבים בסולאנה ובהפקדות ל־Aave V4, דבר המצביע על כך שהפעילות אינה נחלשת באופן אחיד.
בעבר, קריסות או פריצות בולטות של בורסות — כמו קריסת FTX ופריצות גדולות קודמות לבורסות — גרמו לתנועות חדות וקצרות טווח של הימנעות מסיכון, כאשר סוחרים בחנו מחדש את כושר הפירעון ואת המשמורת. היקף התגובות ומשך הזמן שלהן תלויים בשאלה אם כספי הלקוחות נפגעו, אם המשיכות נעצרו או אם ההפסדים התפשטו לפלטפורמות אחרות. לעת עתה, מאמצי ההתאוששות שדווחו והיעדר דיווח על הפסדי לקוחות מפחיתים את הסבירות לזעזוע מיידי במערכת כולה. עם זאת, אי־הוודאות בנוגע להשבת הכספים והחקירות המתמשכות עלולות להשאיר את הסנטימנט זהיר. בטווח הארוך, עתודות חזקות יותר, דרישות לאחסון קר וגילוי ברור יותר של מידע על אבטחה עשויים לשפר את האמון, ואילו אירועים חוזרים עלולים להאיץ את הלחץ הרגולטורי ולדחוף משתמשים לעבור למשמורת עצמית.