バイナンスとメルカド・ビットコインへのハッキングで安全性への懸念が高まる
BinanceとMercado Bitcoinで発生したセキュリティー事故により、暗号資産トレーダーの間で取引所リスクへの関心が再び高まっている。K33 Researchは、Binanceの罰金とハッキング関連費用を約107億ドルと推定しており、これは2021～2025年の推定税引き前利益の約56％に相当する。Binanceによると、影響を受けた資産の約95％を自社資金で補填し、盗まれた暗号資産のうち約30億ドル相当が凍結された。ただし、最終的にBinanceがどれだけ回収できるかは不明だ。
ブラジルの取引所Mercado Bitcoinは、同社のウォレットから4,600万ドルを超える暗号資産が盗まれたと発表した。TetherとCircleは約620万ドル相当を凍結した。同取引所によれば、顧客に損失はなく、短時間の停止後に入金と出金が再開された。事件は現在も調査中だ。
その他の市場動向として、Solana上のステーブルコインの価値が過去最高の175億1,000万ドルに達したほか、Avalanche上のAave V4への預け入れ額が1億2,500万ドルを超えた。一方、ETHは10月に16.1％下落し、2016年以降で2番目に悪い10月となった。米中間選挙を巡る取引や予測市場に対する規制当局の監視も、短期的なマクロ経済・政策環境に影響を加えている。
Bearish
短期的な全体のシグナルは弱気です。大手取引所で起きた2件のセキュリティ事故により、資産の保管や出金、カウンターパーティーリスクに対するトレーダーの懸念が強まる可能性があるためです。Binanceの罰金とハッキング関連費用の合計は推定107億ドルと巨額であり、Mercado Bitcoinでの盗難も、取引所のウォレットが依然として標的になっていることを示す新たな事例です。こうした出来事は、リスク削減や自己管理への資産移転、ボラティリティの上昇につながる可能性があります。特に、取引所関連の資産や小型トークンへの影響が考えられます。
ただし、下落シナリオには重要な限定要因もあります。Binanceは、自社のバランスシートを使って影響を受けた資産の約95％を補填したと述べており、盗まれた資金の一部は凍結されています。Mercado Bitcoinは顧客に影響はなかったと説明し、ステーブルコインの発行体も盗まれた資金の一部を凍結しています。出金が秩序を保ち、追加の損失が発生しなければ、これらの措置は影響の波及を抑える助けとなる可能性があります。また、記事はSolana上のステーブルコイン価値やAave V4への預け入れが堅調であることも報じており、活動が一様に弱まっているわけではないことを示しています。
過去には、FTXの破綻やそれ以前の大規模な取引所侵害など、注目を集めた取引所の破綻やハッキングを受け、トレーダーが支払い能力や資産保管を再評価する中で、急激ながら短期的なリスク回避の動きが起きてきました。反応の規模と期間は、顧客資金が損なわれたか、出金が停止されたか、損失が他のプラットフォームに波及したかによって異なります。現時点では、報告されている資金回復の取り組みと、顧客の損失が明らかになっていないことから、システム全体に直ちにショックが及ぶ可能性は低下しています。ただし、資金回収をめぐる不確実性や進行中の調査により、慎重なセンチメントが続く可能性があります。長期的には、準備金の強化、コールドストレージ要件の導入、セキュリティ情報の開示改善が信頼向上につながる一方、同様の事故が繰り返されれば、規制圧力が強まり、ユーザーが自己管理へ移行する動きが加速する可能性があります。