Hacks bij Binance en Mercado Bitcoin zorgen voor zorgen over de beveiliging
Beveiligingsincidenten bij Binance en Mercado Bitcoin hebben het risico van cryptobeurzen opnieuw onder de aandacht gebracht van cryptohandelaren. K33 Research schat de boetes van Binance en de kosten in verband met hacks op ongeveer 10,7 miljard dollar. Dat is circa 56% van de geschatte winst vóór belastingen over 2021 tot en met 2025. Binance zegt ongeveer 95% van de getroffen activa met eigen middelen te hebben vergoed en dat circa 3 miljard dollar aan gestolen crypto is bevroren. Het is nog onduidelijk hoeveel Binance uiteindelijk kan terughalen.
De Braziliaanse beurs Mercado Bitcoin meldde dat er voor meer dan 46 miljoen dollar aan crypto uit haar wallets is gestolen. Tether en Circle hebben ongeveer 6,2 miljoen dollar bevroren. De beurs verklaarde dat klanten geen verliezen hebben geleden en dat stortingen en opnames na een korte onderbreking zijn hervat. Het incident wordt nog onderzocht.
Andere marktontwikkelingen zijn onder meer een recordwaarde van 17,51 miljard dollar aan stablecoins op Solana en meer dan 125 miljoen dollar aan stortingen op Aave V4 op Avalanche. Ondertussen daalde ETH in oktober met 16,1%, de op één na slechtste oktoberprestatie sinds 2016. Handel rond de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen en het toezicht van regelgevende instanties op voorspellingsmarkten dragen bij aan het macro-economische en beleidsmatige beeld op korte termijn.
Bearish
Het algemene signaal voor de korte termijn is bearish, omdat twee grote beveiligingsincidenten bij cryptobeurzen de zorgen van handelaren over bewaring, opnames en tegenpartijrisico kunnen vergroten. De naar schatting 10,7 miljard dollar aan gecombineerde boetes en hackgerelateerde kosten voor Binance is een aanzienlijk bedrag, terwijl de diefstal bij Mercado Bitcoin opnieuw laat zien dat wallets van cryptobeurzen doelwit blijven. Zulke gebeurtenissen kunnen leiden tot risicoafbouw, het opnemen van tegoeden naar eigen beheer en meer volatiliteit, vooral bij aan beurzen gekoppelde activa en kleinere tokens.
Er zijn belangrijke beperkingen aan het neerwaartse scenario. Binance zegt ongeveer 95% van de getroffen activa uit eigen middelen te hebben gedekt, en een deel van de gestolen tegoeden is bevroren. Mercado Bitcoin stelt dat klanten niet zijn getroffen, en uitgevers van stablecoins hebben een deel van de gestolen tegoeden bevroren. Deze maatregelen kunnen de besmetting helpen indammen als opnames ordelijk blijven verlopen en er geen verdere verliezen aan het licht komen. Het artikel meldt ook een stijging van de waarde van stablecoins op Solana en van de stortingen bij Aave V4, wat erop wijst dat de activiteit niet overal verzwakt.
In het verleden hebben geruchtmakende faillissementen of hacks bij cryptobeurzen — zoals de ondergang van FTX en eerdere grote inbraken bij beurzen — geleid tot scherpe, kortstondige bewegingen waarbij beleggers risico’s mijden en handelaren de solvabiliteit en bewaring opnieuw beoordelen. De omvang en duur van die reacties hangen af van de vraag of klanttegoeden zijn aangetast, opnames zijn stopgezet of verliezen overslaan naar andere platforms. Vooralsnog verkleinen de gemelde herstelmaatregelen en het ontbreken van gemelde klantverliezen de kans op een onmiddellijke systeemschok. De onzekerheid over het terughalen van tegoeden en de lopende onderzoeken kunnen het sentiment echter voorzichtig houden. Op langere termijn kunnen sterkere reserves, vereisten voor cold storage en duidelijkere informatie over beveiliging het vertrouwen vergroten. Herhaalde incidenten kunnen daarentegen de druk van toezichthouders opvoeren en gebruikers richting zelfbeheer duwen.