Взломы Binance и Mercado Bitcoin вызывают опасения по поводу безопасности
Инциденты безопасности с участием Binance и Mercado Bitcoin вновь привлекли внимание криптотрейдеров к рискам, связанным с биржами. По оценке K33 Research, штрафы Binance и расходы, связанные со взломами, составляют около 10,7 млрд долларов — примерно 56% от предполагаемой прибыли до налогообложения за 2021–2025 годы. Binance заявляет, что покрыла собственными средствами около 95% затронутых активов, а примерно 3 млрд долларов в похищенной криптовалюте были заморожены. Неясно, какую сумму Binance в итоге сможет вернуть.
Бразильская биржа Mercado Bitcoin сообщила о краже криптовалюты на сумму более 46 млн долларов из своих кошельков. Tether и Circle заморозили около 6,2 млн долларов; биржа заявила, что клиенты не понесли убытков, а после непродолжительной приостановки депозиты и вывод средств возобновились. Расследование инцидента продолжается.
Среди других событий рынка — рекордный объем стейблкоинов в сети Solana на уровне 17,51 млрд долларов и депозиты в Aave V4 на Avalanche на сумму свыше 125 млн долларов. Между тем в октябре ETH подешевел на 16,1%; это его второй худший октябрь с 2016 года. Торговля, связанная с промежуточными выборами в США, и усиление регуляторного контроля над рынками прогнозов дополняют краткосрочный макроэкономический и политический фон.
Bearish
В целом краткосрочный сигнал медвежий, поскольку два крупных инцидента с безопасностью бирж могут усилить обеспокоенность трейдеров вопросами хранения активов, вывода средств и контрагентского риска. По оценкам, совокупные штрафы Binance и расходы, связанные со взломами, составляют 10,7 млрд долларов — значительную сумму. Кража средств у Mercado Bitcoin служит новым подтверждением того, что кошельки бирж по-прежнему остаются мишенью. Подобные события могут побудить участников рынка снижать риски, переводить средства на самостоятельное хранение и спровоцировать рост волатильности, особенно у связанных с биржами активов и небольших токенов.
У сценария снижения есть важные ограничения. Binance заявляет, что покрыла около 95% затронутых активов за счёт собственного баланса, а часть похищенных средств была заморожена. Mercado Bitcoin сообщает, что клиенты не пострадали, а эмитенты стейблкоинов заморозили часть украденных средств. Эти меры могут помочь сдержать распространение проблем, если выводы средств будут проходить без сбоев и новых потерь не возникнет. В статье также отмечается рост объёма стейблкоинов в экосистеме Solana и депозитов в Aave V4, что указывает на отсутствие повсеместного ослабления активности.
В прошлом громкие крахи бирж и взломы — например, крах FTX и более ранние крупные взломы бирж — вызывали резкие краткосрочные периоды ухода от риска, когда трейдеры заново оценивали платёжеспособность площадок и надёжность хранения средств. Масштаб и продолжительность такой реакции зависят от того, пострадали ли средства клиентов, приостановлен ли вывод средств и распространились ли убытки на другие платформы. Пока что сообщаемые меры по возмещению средств и отсутствие заявлений о потерях клиентов снижают вероятность немедленного системного шока. Однако неопределённость в отношении возврата средств и продолжающиеся расследования могут поддерживать осторожные настроения. В долгосрочной перспективе более значительные резервы, требования к холодному хранению и более прозрачное раскрытие информации о безопасности могут укрепить доверие. Повторение инцидентов, напротив, способно усилить регуляторное давление и подтолкнуть пользователей к самостоятельному хранению активов.