幣安面臨涉及伊朗USDT的10億美元索償；CZ否認，稱已使用AML工具
Fortune 報道指，Binance 內部調查人員發現 2024 年 3 月至 2025 年 8 月期間，與伊朗有關的加密貨幣資金流量超過 10 億美元，主要為在 Tron 網絡上的 USDT 轉移。報道稱調查人員已向高層上報調查結果，並且至少有五名高級合規人員自 2025 年底起被解僱；在 Binance 於 2023 年與美國達成 43 億美元和解後，多名其他合規高管亦已辭職或離任，作為更廣泛重組的一部分。若屬實，相關轉移可能違反美國制裁，並會令監管機構加強對 USDT、基於 Tron 的資金流以及交易所 AML 控制的審查。前 CEO 趙長鵬（CZ）對報道的表述提出異議，批評匿名消息來源，並表示 Binance 通過多個第三方 AML 系統路由交易；Binance 亦發聲明重申遵守制裁並封鎖被禁止帳戶。對交易者而言：預期交易所掛牌代幣及穩定幣（尤其是 USDT）波動性上升，可能影響流動性及法幣入／出通道，並因高管及合規人員流動而增加對手方風險的感知。主要關鍵詞：Binance、USDT、Tron、AML、制裁。
Bearish
該報告——若屬實——將 Tron 上大額 USDT 流動與伊朗掛鉤，並指稱內部合規爭議及員工離職。此組合特別增加了 USDT 及處理大量穩定幣流動的交易所之監管及聲譽風險。短期內，交易員可能因市場參與者重新評估交易對手及入金（on‑ramp）風險，而見到 USDT 交易對及交易所上架代幣的波動性上升及買賣差價擴大。若做市商降低曝險，受影響交易對的流動性或會收窄。中至長期，增強的監管審查可能對 USDT 的市佔率施壓，並推動用戶轉向替代品或更嚴格的 KYC/AML 流程，從而可能減少鏈上交易速度及法幣—加密資產流動。CZ 的否認與 Binance 的聲明可緩解部分尾部風險，但持續的高層人事變動及先前 2023 年的和解意味監管機構可能會追求更嚴密的監管——在調查與控制釐清之前，向下的壓力將持續。整體而言，對 USDT 及其流動性高度依賴 Binance 的代幣，短期影響大概率為負面。