Birch Hill haalt $4 miljoen op om onchain krediet in de VS uit te breiden
Birch Hill heeft 4 miljoen dollar opgehaald in een seedronde onder leiding van Multicoin Capital, waaraan ook ParaFi Capital, Castle Island Ventures en Nascent deelnamen. De startup uit New York heeft nu in totaal 6,5 miljoen dollar opgehaald, waaronder 2,5 miljoen dollar in een pre-seedronde. Birch Hill selecteert leenkluizen op Morpho en ontwikkelt onchain-kredietstrategieën om kredietverstrekkers die leningen initiëren te verbinden met kredietgevers die op blockchain zijn gebaseerd.
Het eerste product is een USDC-kluis op Base, gebouwd met de infrastructuur van Morpho en volgens de standaarden voor Yearn v3-kluizen. De kluis stelt geaccrediteerde beleggers in staat USDC beschikbaar te stellen tegenover GRO-tokens die gekoppeld zijn aan GromaREIT, een Amerikaanse vastgoedbeleggingsinstelling voor meergezinswoningen. Birch Hill zegt dat het product prioriteit geeft aan risicobeheersing en kapitaalbehoud.
Het bedrijf wil zijn activiteiten uitbreiden van meergezinswoningen naar landbouw- en energieleningen via gesecuritiseerde onchainproducten. Het heeft een aanvraag ingediend voor FINRA-lidmaatschap als broker-dealer en zegt in augustus te hebben gesproken met de Crypto Task Force van de SEC. Het team van acht personen bestaat onder meer uit drie voormalige Yearn-medewerkers en een voormalig risicospecialist van Gauntlet. De financiering ondersteunt Birch Hills streven om gereguleerd privékrediet naar onchain-leningen te brengen. Een eventuele uitbreiding hangt echter af van de uitvoering, en tokenisatie neemt de onderliggende risico’s van kredietnemers of kredietverlening niet weg.
Neutral
De financiering en lancering van Birch Hills USDC-vault wijzen op een groeiende institutionele belangstelling voor onchain privékrediet, maar het nieuws verandert de fundamenten of het aanbod van USDC, GRO, MORPHO, ETH of YFI niet rechtstreeks. Er is dan ook geen duidelijke aanwijzing voor een aanzienlijke prijsreactie bij deze tokens. Op korte termijn kunnen traders de financieringsronde zien als een positief signaal voor de adoptie van reële activa (RWA), maar de deal is klein in verhouding tot de bredere cryptomarkt en de vault is alleen toegankelijk voor geaccrediteerde beleggers. Op langere termijn kan een succesvolle uitbreiding naar leningen voor vastgoed, landbouw en energie de vraag naar onchain-leeninfrastructuur ondersteunen. De uitvoering, regelgeving en kredietprestaties blijven echter onzeker, en tokenisatie neemt het risico op wanbetaling niet weg. Deze factoren maken de waarschijnlijke directe impact op de prijzen neutraal.