Birch Hill huy động 4 triệu USD để mở rộng tín dụng Mỹ trên chuỗi
Birch Hill đã huy động được 4 triệu USD trong vòng gọi vốn seed do Multicoin Capital dẫn dắt, với sự tham gia của ParaFi Capital, Castle Island Ventures và Nascent. Startup có trụ sở tại New York này hiện đã huy động tổng cộng 6,5 triệu USD, bao gồm vòng pre-seed trị giá 2,5 triệu USD. Birch Hill tuyển chọn các vault cho vay trên Morpho và phát triển các chiến lược tín dụng onchain nhằm kết nối các đơn vị khởi tạo khoản vay với bên cho vay hoạt động dựa trên blockchain.
Sản phẩm đầu tiên của công ty là một vault USDC trên Base, được xây dựng bằng hạ tầng Morpho và theo tiêu chuẩn vault Yearn v3. Vault cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện cung cấp USDC để đổi lấy tài sản bảo đảm là token GRO liên kết với GromaREIT, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản nhà ở đa hộ gia đình của Mỹ. Birch Hill cho biết sản phẩm ưu tiên các biện pháp kiểm soát rủi ro và bảo toàn vốn.
Công ty dự định mở rộng từ bất động sản nhà ở đa hộ gia đình sang các khoản vay nông nghiệp và năng lượng thông qua những sản phẩm onchain được chứng khoán hóa. Birch Hill đã nộp đơn xin trở thành thành viên FINRA với tư cách là một nhà môi giới-đại lý và cho biết đã gặp Nhóm Công tác về tiền mã hóa của SEC vào tháng 8. Đội ngũ tám người có ba cựu nhân viên Yearn và một cựu chuyên gia quản trị rủi ro của Gauntlet. Khoản vốn mới hỗ trợ nỗ lực đưa tín dụng tư nhân được quản lý vào hoạt động cho vay onchain của Birch Hill, nhưng việc mở rộng sẽ phụ thuộc vào năng lực triển khai; token hóa cũng không loại bỏ các rủi ro tín dụng hoặc rủi ro tiềm ẩn từ bên vay.
Neutral
Việc huy động vốn và ra mắt kho lưu trữ USDC của Birch Hill cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với tín dụng tư nhân trên chuỗi, nhưng tin tức này không trực tiếp làm thay đổi các yếu tố cơ bản hay nguồn cung của USDC, GRO, MORPHO, ETH hoặc YFI. Vì vậy, chưa có cơ sở rõ ràng để cho rằng giá các token này sẽ biến động đáng kể. Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể xem đợt huy động vốn là tín hiệu tích cực cho việc áp dụng tài sản thế giới thực (RWA), nhưng thương vụ này nhỏ so với toàn bộ thị trường tiền mã hóa và kho lưu trữ chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận. Về dài hạn, nếu mở rộng thành công sang các khoản vay bất động sản, nông nghiệp và năng lượng, nhu cầu đối với hạ tầng cho vay trên chuỗi có thể tăng. Tuy nhiên, việc triển khai, quy định và chất lượng tín dụng vẫn còn bất định, và token hóa không loại bỏ rủi ro vỡ nợ. Những yếu tố này khiến tác động trực tiếp có khả năng xảy ra đối với giá là trung tính.