Bitcoin-ның $100K сынағы: Төмен құбылмалылық күрделі түзетулер қаупін тудырады
Bloomberg Intelligence талдаушысы Майк МакГлоун Bitcoin-нің 100,000 долларда қалып қоюы – өте маңызды "өмір немесе өлім" сынағы екенін ескертеді. Тарихи құбылмалылық соңғы онжылдықтағы ең төмен деңгейге жақын, Cboe құбылмалылық индексі мен S&P 500 нақты құбылмалылығы төмен болып тұр. Bitcoin бірнеше рет 110,000 доллардан төмен тоқтап, орташа мәнге қарай 56,000 долларға қайтып қалу қаупі бар. S&P 500-мен 0.53-тен жоғары корреляция Bitcoin-ді акция нарығындағы ауытқуларға байланыстырады.
JPMorgan стратегтері де крипто нарықтарындағы алдамшы тыныштықты көрсетті. Саудагерлер нарық құбылмалылығын, акция нарығымен корреляцияны және негізгі баға деңгейлерін бақылап отыруы керек. Bitcoin-нің қауіпсіз баспана және тәуекелді актив ретіндегі рөлі, әсіресе 2025 жылдың төртінші тоқсанында сыналады.
Bearish
Төмен құбылмалылық пен жоғары акциялар корреляциясы туралы ескертулер Bitcoin үшін жоғарғы төмендеу қаупін білдіреді. $100,000 деңгейін ұстай алмау және $110,000 деңгейіндегі қайталанатын қарсылық шамамен $56,000 деңгейіне орташа бағаға қайту ықтималдылығын көрсетеді. Саудагерлер VIX немесе S&P 500 нақты құбылмалылығындағы кез келген өсуге позицияларын жабу арқылы жауап беруі мүмкін, бұл сату қысымын күшейтеді. Тарихи үлгілер крипто нарықтары көбінесе акция нарығындағы құбылмалылықтың ұлғаюын қадағалайтынын көрсетеді. Қысқа мерзімде бұл жаңалық трейдерлердің тәуекелін азайтқан кезде кері тартылуды тудыруы мүмкін. Ұзақ мерзімде Bitcoin-ның қорғаныс рөлі корреляция жоғары деңгейде қалса, оған қауіп төнуі мүмкін, бұл жоғарылау импульсін шектейді.