Тест Bitcoin на $100K: низкая волатильность грозит резкой коррекцией
Аналитик Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун предупреждает, что удержание Биткоина на уровне 100 000 долларов является критическим «делом жизни и смерти». Историческая волатильность близка к минимальным значениям за последнее десятилетие, при этом индекс волатильности Cboe и реализованная волатильность S&P 500 остаются сдержанными. Биткоин неоднократно терпел неудачи ниже 110 000 долларов и рискует откатиться к средней цене около 56 000 долларов. Корреляция свыше 0,53 с индексом S&P 500 связывает Биткоин с колебаниями фондового рынка.
Стратеги JPMorgan также отмечают обманчивое спокойствие на крипторынках. Трейдерам рекомендуется отслеживать рыночную волатильность, корреляцию с фондовым рынком и ключевые уровни цен. Роль Биткоина как надежного актива или рискового инструмента будет подвергнута испытанию, особенно в четвертом квартале 2025 года.
Bearish
Предупреждения о низкой волатильности и высокой корреляции с акциями указывают на повышенный риск снижения для биткоина. Неспособность удержать уровень в $100 000 и неоднократное сопротивление на $110 000 указывают на возможное возвращение к среднему уровню около $56 000. Трейдеры могут реагировать на любое повышение индекса VIX или реализуемой волатильности S&P 500 выходом из позиций, что усилит давление продаж. Исторические данные показывают, что крипторынки часто следуют всплескам волатильности фондового рынка. В краткосрочной перспективе эта новость может вызвать откат, поскольку трейдеры снижают риски. В долгосрочной перспективе роль биткоина как хеджирования может быть поставлена под сомнение, если корреляция останется высокой, что ограничит восходящий импульс.