Тест Bitcoin на $100K: Низька волатильність загрожує різкою корекцією
Аналітик Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун попереджає, що утримання Bitcoin на рівні 100 000 доларів є критичним тестом «все або нічого». Історична волатильність перебуває поблизу мінімумів за останнє десятиліття, індекс волатильності Cboe і реалізована волатильність S&P 500 залишаються приглушеними. Bitcoin неодноразово зупинявся нижче 110 000 доларів і ризикує поверненням до середнього рівня близько 56 000 доларів. Кореляція понад 0,53 з S&P 500 пов’язує Bitcoin із коливаннями фондового ринку.
Стратеги JPMorgan також зазначають оманливу спокійність на крипторинках. Трейдери мають відслідковувати волатильність ринку, кореляцію із фондовим ринком та ключові цінові рівні. Роль Bitcoin як безпечного активу або ризикового активу буде випробувана, особливо у четвертому кварталі 2025 року.
Bearish
Попередження про низьку волатильність та високу кореляцію з акціями свідчать про підвищений ризик зниження для біткоїна. Нездатність утримати рівень у 100 000 доларів і повторний опір на рівні 110 000 доларів вказують на потенційну реверсію до середнього рівня близько 56 000 доларів. Трейдери можуть реагувати на будь-яке зростання VIX або реалізованої волатильності S&P 500 виходом з позицій, що посилить тиск продажів. Історичні закономірності показують, що крипторинки часто слідують за сплесками волатильності фондового ринку. У короткостроковій перспективі ця новина може спричинити корекцію, оскільки трейдери знижують ризики. У довгостроковій перспективі роль біткоїна як захисту може бути під загрозою, якщо кореляція залишатиметься високою, обмежуючи зростальний імпульс.