Kiểm nghiệm 100K đô la của Bitcoin: Biến động thấp tiềm ẩn nguy cơ điều chỉnh mạnh
Chuyên gia phân tích của Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, cảnh báo rằng việc Bitcoin duy trì mức 100.000 USD là bài kiểm tra quan trọng 'có hay không'. Biến động lịch sử đang ở gần mức thấp nhất trong một thập kỷ, với Chỉ số biến động Cboe và biến động thực tế của S&P 500 đều ở mức thấp. Bitcoin nhiều lần bị chặn dưới mức 110.000 USD và có nguy cơ quay trở lại mức trung bình khoảng 56.000 USD. Mối tương quan trên 0,53 với S&P 500 gắn kết Bitcoin với các biến động của thị trường cổ phiếu.
Các nhà chiến lược của JPMorgan cũng cảnh báo sự yên tĩnh giả tạo trên thị trường tiền mã hóa. Các nhà giao dịch nên theo dõi biến động thị trường, mối tương quan với cổ phiếu và các mức giá quan trọng. Vai trò của Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn hay tài sản rủi ro sẽ được kiểm định, đặc biệt vào quý 4 năm 2025.
Bearish
Các cảnh báo về biến động thấp và tương quan cao với cổ phiếu cho thấy rủi ro giảm giá nâng cao đối với Bitcoin. Việc không duy trì được mức 100.000 đô la và nhiều lần chịu áp lực kháng cự tại 110.000 đô la cho thấy khả năng phục hồi về giá trung bình khoảng 56.000 đô la. Các nhà giao dịch có thể phản ứng với bất kỳ sự tăng nào của VIX hoặc biến động thực tế của S&P 500 bằng cách thoát khỏi vị thế, làm tăng áp lực bán. Các mô hình lịch sử cho thấy thị trường tiền điện tử thường theo sau các đợt tăng biến động của thị trường cổ phiếu. Trong ngắn hạn, tin tức này có thể kích hoạt một đợt giảm giá khi các nhà giao dịch giảm rủi ro. Về lâu dài, vai trò của Bitcoin như một biện pháp bảo vệ có thể bị thách thức nếu tương quan vẫn cao, giữ cho động lực tăng bị hạn chế.