Дані показують, що Jane Street не скидала біткоїн систематично о 10:00 — внутрішньоденні провали краще пояснюються ринковими потоками

Заяви про те, що Jane Street щодня програмно продає біткоїн близько 10:00 ранку за ET, щоб знизити ціни і накопичити ETF IBIT від BlackRock, не мають емпіричного підтвердження. Звинувачення, підсилене судовими позовами, пов'язаними з Terraform, та спекуляціями у соцмережах, вказувало на нібито падіння на 2–3% після відкриття ринків США і припускало, що великі холдинги IBIT можуть приховувати чисту коротку експозицію. Оn‑chain аналітики та дослідники деривативів (наприклад, Julio Moreno, Alex Krüger) вивчили торгові та on‑chain дані й не знайшли систематичного патерну продажів у вікні 10:00–10:30 ET; кумулятивна дохідність у цьому слоті з початку року була трохи позитивною. Спостережувані внутріденні рухи відповідають ширшому репрайсингу ризикових активів у США (особливо Nasdaq) та поширеним дельта‑нейтральним стратегіям, які купують спот і продають ф’ючерси, щоб захопити basis, а не занижувати ціни. Експерти зауважують, що цілодобова глобальна ліквідність біткоїна та фрагментована екосистема спот/деривативів роблять стійкий контроль однієї фірми малоймовірним. Інші правдоподібні драйвери: макроневизначеність, зміни ліквідності навколо відкриття ринку США, потоки ETF та ротація в сектори на кшталт AI. Трейдерам: ставтеся з обережністю до наративу про маніпуляцію Jane Street. Моніторте внутріденні потоки, книги ордерів бірж, funding rates і потоки ETF замість того, щоб припускати, що один учасник організовує щоденні squeeze‑операції. Ключові SEO‑слова: Jane Street, Bitcoin, IBIT, ETF flows, market flows, delta‑neutral, intraday volatility.