ביטקוין חצה את רף ה‑76,000$ בזמן המתיחות בין ארה"ב לאיראן דוחפת את מחיר הנפט לעבר 90$
ביטקוין (BTC) התאושש מעל 76,000 דולר ב-20 באפריל בעקבות התלקחות המתיחות בין ארה"ב לאיראן. המהלך בא אחרי ראלי חזק במחירי הנפט, כאשר מחירי הברנט התקרבו ל-90 דולר לחבית, מה שגייס סיכון מאקרו ושמר על השווקים מונחי כותרות.
המאמר מקשר את התנודתיות לחוסר וודאות לגבי התפתחויות במזרח התיכון סביב מיצר הורמוז ולציר זמן דיפלומטי שאינו ברור לקראת סיום הפסקת אש שנמשכת כשבועיים. הנשיא דונלד טראמפ אמר שהמשא ומתן בין ארה"ב לאיראן יכול להניב הסכם "טוב יותר מהסכם הגרעין של 2015", אם כי דמוקרטים וחלק מהמומחים לגרעין מטילים ספק בפתרון מהיר. הסוחרים עוקבים אחרי ההתקדמות במשא ומתן בקפידה לכל עדכון שעלול להזיז את השוק.
בגרפים, BTC שיאתה לאחרונה קרוב ל-78,000 דולר ואז ירדה בחזרה בתוך עמדות זהירות ופעילות נגזרים. רמות מפתח שהודגשו הן התנגדות סביב 79,000 דולר ותמיכה בסביבות 73,000–75,000 דולר. פירוקים ושינוי ב-open interest מצביעים על תנודתיות מוגברת המונעת על ידי נגזרים. עם עליית עלויות האנרגיה שעשויה להשפיע על ציפיות ה-Fed, טווחי המסחר של BTC צפויים להישאר תנודיים עד שיופיעו איתותים דיפלומטיים ברורים יותר.
מילות מפתח: ביטקוין, מתיחות ארה"ב–איראן, זינוק במחירי הנפט, סיכון גיאופוליטי, תנודתיות נגזרים.
Neutral
ההתאוששות של BTC מעל $76,000 מרמזת על תמיכה לטווח הקצר הנובעת מכיוונון מחדש של סיכון הקשור לזעזוע ארה"ב–איראן/אנרגיה. עם זאת, אותו קטליזטור מאקרו גם מגביר את חוסר הוודאות המונע על ידי כותרות, ונתוני נגזרים (ליקווידציות ושינוי ב-open interest) מאותתים על סיכון תנודתיות במקום על מגמה נקייה. כשהמחיר מוגבל סמוך לעמידות של כ־$79,000 והתמיכה נמצאת ב-$73,000–$75,000, הנתיב הסביר הוא מסחר טווח מורט עד שהנפט יתייצב ולוח הזמנים הדיפלומטי (כולל כל התקדמות לעבר הסכם "טוב יותר" מזה של 2015) יהפוך לברור יותר. הכיוון לטווח הארוך עדיין תלוי באיך נמשכות רמות גבוהות יותר של נפט וציפיות ריבית שמשתנות, ולכן ההשפעה הנקייה על BTC מאוזנת.