Биткоин по $80 000: розничные депозиты растут, а крупные держатели сокращают активность
Биткоин торгуется вблизи отметки $80 450 и с трудом удерживается выше уровня $80 000 в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду. По словам аналитика CryptoQuant Darkfost, депозиты биткоина на Binance от мелких держателей достигли максимума за шесть месяцев — почти $11 млрд за 30 дней. Для сравнения, депозиты крупных держателей сократились примерно с $6 млрд в конце августа до около $4 млрд.
Эти разнонаправленные потоки указывают на то, что мелкие держатели могут быть более склонны продавать или торговать на снижении, тогда как крупные держатели не спешат переводить монеты на биржи. На рынке деривативов по биткоину по-прежнему преобладают длинные позиции: ставки финансирования остаются положительными, несмотря на ликвидации криптовалютных позиций примерно на $820 млн — главным образом длинных — во время субботнего падения до $79 221. Сообщалось, что короткая позиция Abraxas Capital на $1,29 млрд на Hyperliquid служит хеджем спотовых активов, а не обязательно ставкой на снижение цены.
Ключевая зона поддержки находится на уровнях $79 221–$79 369; её пробой может открыть путь к 200-дневной EMA вблизи $76 350. Сначала биткоину необходимо вернуть 50-дневную EMA на уровне $80 812; далее сопротивление расположено в районе $81 430–$81 850 и $82 850. Аналитик CryptoQuant TraderGemini отметил, что растущая реализованная цена трейдеров может выступить ончейн-поддержкой во время коррекции. Следующее движение биткоина может зависеть от того, смогут ли покупатели удержать поддержку и как рынки отреагируют на решение ФРС.
Neutral
Ончейн- и рыночные сигналы противоречивы, поэтому новости не дают оснований для чёткого прогноза направления движения. Рост депозитов мелких держателей на Binance может усилить краткосрочное давление продавцов, особенно если BTC пробьёт зону поддержки $79 221–$79 369. Положительные ставки финансирования также показывают, что трейдеры на рынке деривативов по-прежнему рассчитывают на рост; если поддержка не устоит, скопление длинных позиций может привести к ликвидациям и усилить снижение. Устойчивое движение ниже поддержки привлечёт внимание к 200-дневной EMA в районе $76 350.
Однако есть и противоположные признаки. Депозиты крупных держателей сократились примерно с $6 млрд до $4 млрд, что говорит о том, что они не увеличивают переводы на биржи для продажи. Рост реализованной цены трейдеров также может обеспечить ончейн-поддержку, а возвращение выше 50-дневной EMA на уровне $80 812 способно улучшить краткосрочные настроения. Сопротивления в районе $81 430–$81 850 и $82 850 остаются препятствием.
Исторически приток средств на биржи может указывать на возможные продажи, однако он также может быть связан с торговлей или перемещением залогового обеспечения; сам по себе он не доказывает, что монеты будут проданы. Аналогично, положительное финансирование может поддержать отскок, но оставляет рынок уязвимым к массовой ликвидации длинных позиций. В краткосрочной перспективе BTC, вероятно, останется чувствительным к тестам поддержки, позиционированию участников и решению Федеральной резервной системы. В долгосрочной перспективе расхождение между потоками розничных инвесторов и крупных держателей — это сигнал, за которым стоит следить, а не однозначная смена тренда. Общая оценка нейтральная, риск волатильности повышен.