תחזית BTC: הסוחרים עוקבים אחר התמיכה ברמה של 80 אלף דולר ואיתותי הפד
פרשן שוק מעריך שביטקוין (BTC) ייסחר בתנועה צידית בתחילת השבוע, עם אפשרות להתאוששות בהמשך, אך מזהיר שהעליות עשויות להיות מוגבלות. לפי ההערכה, ירידות קצרות עשויות להציע הזדמנויות קנייה, אך כיוון ה-BTC עדיין אינו ודאי ותלוי בחלקו במחירי הנפט ובאותות מאקרו-כלכליים.
BTC התאושש פעמיים לאחר שירד מתחת ל-80,000 דולר בסוף השבוע. בכתבה נאמר כי סביב 79,400–79,600 דולר הצטברו פוזיציות לונג ממונפות בהיקף של יותר מ-200 מיליון דולר, דבר שהותיר את השוק חשוף למכירות שנגרמות בשל לחץ נזילות. קרנות הסל הספוטיות של ביטקוין רשמו בשבוע שעבר זרימות נטו של 300 מיליון דולר, לאחר שמיליארד דולר נכנסו בשלושת הימים הראשונים ו-770 מיליון דולר יצאו בשני הימים האחרונים.
לפי הדיווחים, Strive רכשה 6,182 BTC תמורת 511.4 מיליון דולר, במחיר ממוצע של כ-82,700 דולר, והגדילה את אחזקותיה לכ-43,000 BTC. תוכנית לרכישה נוספת בהיקף של מיליארד דולר נמצאת בעיצומה. MicroStrategy לא רכשה ביטקוין בשבוע שעבר, ובמקום זאת רכשה בחזרה מניות בכורה בשווי 200 מיליון דולר. הפרשן ציין גם את הציפיות למדיניות הפדרל ריזרב, את נתוני האינפלציה והתמ״ג בארה״ב שיפורסמו בקרוב ואת מחירי הנפט כגורמים מרכזיים המשפיעים על השוק. התחזית זהירה: BTC עשוי להתאושש, אך אין עדיין אישור לעלייה מתמשכת.
Neutral
המאמר מציג תחזית מעורבת, שתלויה במידה רבה בתנאים, ולא זרז ברור שמצביע על כיוון מסוים; לכן ההשפעה הצפויה על השוק ניטרלית. ההתאוששות המהירה של BTC לאחר שתי ירידות מתחת ל־80,000 דולר במהלך סוף השבוע מרמזת שהקונים מגינים על הרמה הזו, והרכישה שעליה דיווחה Strive מספקת איתות תומך לביקוש מצד חברות. עם זאת, זרימות ה־ETF היו תנודתיות, MicroStrategy לא רכשה Bitcoin, וריכוז גדול של פוזיציות לונג ממונפות סביב 79,400–79,600 דולר עלול להחריף ירידה פתאומית אם המחירים יירדו אל אזור הפוזיציות האלה.
בטווח הקצר, סוחרים צפויים להתמקד בפרסומי נתוני האינפלציה והתמ״ג בארה״ב, בהכוונת הפדרל ריזרב, במחירי הנפט ובנזילות סביב רמות מפתח של BTC. תקופות דומות סביב החלטות של בנקים מרכזיים ופרסום נתונים כלכליים חשובים הובילו לא פעם לתנועות חדות בשני הכיוונים: ציפיות עשויות להשתקף במחיר עוד לפני ההודעה, ואילו נתון או איתות מדיניות בלתי צפויים עלולים לגרום לחיסולים ולתנודות היפוך מהירות. לכן, תחזית הפרשן לדשדוש בתחילת השבוע ולאפשרות של התאוששות בהמשך אינה איתות מגמה מאושר.
בטווח הארוך יותר, זרימות ETF עקביות והמשך צבירה מצד חברות עשויים לתמוך ב־BTC, אך הנתונים במאמר מראים גם שזרימות מוסדיות עשויות להתהפך במהירות. שינוי שורי מתמשך יצריך ביקוש חזק ועקבי יותר לצד תנאים מאקרו־כלכליים מיטיבים. אינפלציה מתמשכת, ציפיות לריבית גבוהה יותר או עלייה במחירי הנפט עלולות להכביד על נכסי סיכון. על הסוחרים להתייחס לאזור 80,000 הדולר ולפוזיציות הממונפות הסמוכות כאל אזורי תנודתיות אפשריים, ולא כרמות תמיכה או התנגדות מובטחות.