บิตคอยน์ทดสอบระดับ 81,000 ดอลลาร์ ขณะที่แรงกดดันจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกระทบตลาดคริปโต
Bitcoin กลับมาอยู่ใกล้ระดับต้นทุนของ ETF ที่ 81,000 ดอลลาร์ ซึ่ง Glassnode ระบุว่าเป็นแนวรับสำคัญ หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบบริเวณ 70,000 ดอลลาร์ สัดส่วนการครองตลาดของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 60% ขณะที่โทเคนขนาดเล็กทำผลงานได้ด้อยกว่า นอกจากนี้ Bitcoin ยังร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ หลังจากเคยขึ้นไปเหนือ 84,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ นักวิเคราะห์ระบุว่าเงินทุนที่ไหลเข้าออก ETF มักเคลื่อนไหวตามราคา มากกว่าจะใช้คาดการณ์ราคา ทำให้เทรดเดอร์จับตากระแสเงินทุนของกองทุนและสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐเพื่อประเมินทิศทางตลาด
ความเสี่ยงในภาพรวมประกอบด้วยการเจรจาเรื่องช่องแคบฮอร์มุซที่หยุดชะงัก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ส่วนต่างเครดิตในภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้น และการเทขายหุ้นเกาหลีใต้อย่างหนัก แรงกดดันเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโต ขณะเดียวกัน ข้อเสนออัปเกรด Ethereum อาจลดเวลายืนยันขั้นสุดท้ายของธุรกรรมจากประมาณ 16 นาทีเหลือสี่นาที แม้แผนดังกล่าวยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
ความเคลื่อนไหวในอุตสาหกรรมคริปโตมีทั้งด้านบวกและลบ Andreessen Horowitz เปลี่ยนชื่อกองทุนคริปโตเป็น a16z Frontier พร้อมระบุว่าจะยังลงทุนในคริปโตควบคู่ไปกับเทคโนโลยีเกิดใหม่อื่น ๆ Coinbase เตือนว่ากฎระเบียบที่เสนอในสหราชอาณาจักรอาจจำกัดแพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลไม่ให้ให้บริการเข้าถึง DeFi ได้อย่างมีประสิทธิผล ส่วน Fireblocks ปฏิเสธว่าได้หารือกับ Visa เรื่องการเข้าซื้อกิจการ นอกจากนี้ นักสืบบนบล็อกเชนและ ZachXBT ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนย้ายเงินทุนและการเปิดเผยข้อมูลของ CoinDCX โดยรายงานต่าง ๆ ยังไม่ได้ยืนยันข้อกล่าวหาเหล่านี้อย่างเป็นอิสระ โดยรวมแล้ว แนวรับของ Bitcoin ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค และพัฒนาการด้านกฎระเบียบ เป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการซื้อขายในระยะใกล้
Bearish
ภาพรวมของสัญญาณในระยะใกล้เอนเอียงไปทางขาลง Bitcoin กำลังทดสอบต้นทุนเฉลี่ยของ ETF ที่ระดับ 81,000 ดอลลาร์ และ Glassnode เตือนว่าหากราคาหลุดระดับนี้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางลงไปสู่ช่วง 70,000 ดอลลาร์ได้ การหลุดแนวรับสำคัญอาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายจากคำสั่งตัดขาดทุน และลดความเต็มใจของเทรดเดอร์ที่จะถือสถานะที่ใช้เลเวอเรจ การครองสัดส่วนตลาดของ Bitcoin ที่ใกล้ 60% ประกอบกับการขาดทุนที่รุนแรงกว่าในโทเคนขนาดเล็ก ยังสะท้อนการวางสถานะเชิงป้องกันมากกว่าความต้องการรับความเสี่ยงในวงกว้าง
ภูมิหลังทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มแรงกดดันให้มากขึ้น: การเจรจาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ชะงักงันและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลด้านพลังงานและเงินเฟ้อ ขณะที่ส่วนต่างเครดิตในภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้นและการเทขายหุ้นเกาหลีอย่างหนักบ่งชี้ว่าความไม่ชอบความเสี่ยงกำลังแพร่ไปทั่วตลาด ในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงก่อนหน้านี้ คริปโทมักเคลื่อนไหวสอดคล้องกับหุ้นมากขึ้น และผลประกอบการที่อ่อนแอของ altcoin อาจขยายการปรับตัวลงของตลาดเมื่อสภาพคล่องเบาบางลง ตามงานวิจัยที่อ้างถึง กระแสเงินของ ETF ไม่ใช่สัญญาณชี้นำที่เชื่อถือได้ ดังนั้นเทรดเดอร์ควรหลีกเลี่ยงการมองเงินไหลเข้าหรือไหลออกเพียงครั้งเดียวว่าเป็นการยืนยันแนวโน้ม
ยังมีปัจจัยถ่วงดุลอยู่บ้าง ข้อเสนอปรับปรุงระบบยืนยันความสมบูรณ์ของธุรกรรม Ethereum การลงทุนร่วมทุนอย่างต่อเนื่องในเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับคริปโท และความสนใจของสถาบันต่อโครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล อาจช่วยสนับสนุนการยอมรับในระยะยาว อย่างไรก็ตาม พัฒนาการเหล่านี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นหรือยังไม่ได้รับการยืนยัน และไม่น่าจะชดเชยแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคในทันทีได้ด้วยตัวเอง ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการเข้าถึง DeFi ในสหราชอาณาจักรและข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องกับ CoinDCX อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นด้วย แม้ว่าข้อกล่าวหาเกี่ยวกับ CoinDCX จะยังเป็นเพียงข้อกล่าวหา
ในระยะสั้น ควรจับตาว่า Bitcoin จะยืนเหนือหรือหลุดจากบริเวณ 81,000 ดอลลาร์ กระแสเงิน ETF จะต่อเนื่องหรือไม่ ตลาดหุ้นมีเสถียรภาพเพียงใด และธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณอย่างไร การกลับมายืนเหนือระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องอาจช่วยลดแรงกดดันขาลงและกระตุ้นการฟื้นตัวระยะสั้น ส่วนการหลุดลงอย่างชัดเจนอาจเร่งการลดเลเวอเรจและเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบบริเวณ 70,000 ดอลลาร์ ในระยะยาว ความคืบหน้าด้านการยอมรับและโครงสร้างพื้นฐานยังเป็นปัจจัยเชิงบวก แต่เสถียรภาพของตลาดขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจมหภาคและกฎระเบียบที่ชัดเจนและยั่งยืนยิ่งขึ้น