Биткоин тестирует отметку $80 000 на фоне оттока средств из ETF и давления продаж
Биткоин испытывает поддержку вблизи 80 000 долларов: на цену давят отток средств из спотовых биткоин-ETF, макроэкономическая неопределённость и продажи со стороны недавних покупателей. По данным Glassnode, средняя цена входа покупателей, приобретавших биткоин шесть–двенадцать месяцев назад, составляет около 88 000 долларов, а покупателей с горизонтом от одного до двух лет — около 100 000 долларов. Эти уровни могут стать сопротивлением; устойчивый выход выше 88 000 долларов указывал бы на то, что покупатели поглощают часть давления продавцов.
С 21 сентября по 6 октября в американские спотовые биткоин-ETF поступило почти 3 млрд долларов, однако с 7 октября чистый отток составил около 760 млн долларов. Средняя цена входа держателей ETF — примерно 81 500 долларов, а заявки на покупку в книге ордеров Binance скопились вблизи 80 000 долларов. Уверенный пробой этой поддержки вниз может вызвать ликвидации и привлечь внимание к показателю True Market Mean, находящемуся примерно на отметке 78 000 долларов. Инфляция в США, оказавшаяся выше ожиданий, также повысила вероятность очередного повышения ставки Федеральной резервной системой.
Некоторые показатели свидетельствуют об ослаблении давления продавцов: реализованные убытки долгосрочных держателей снизились примерно на 85% относительно августовского пика, а продажи с прибылью примерно в четыре раза превышают продажи с убытком. Кроме того, дневные закрытия биткоина по-прежнему выше его реализованной цены — в отличие от медвежьих рынков 2018 и 2022 годов. Возобновление притока средств в ETF и усиление спотового спроса поддержали бы восстановление, однако до тех пор зона поддержки около 80 000 долларов остаётся уязвимой.
Bearish
В краткосрочной перспективе баланс рисков для биткоина складывается в пользу снижения. Отток средств из ETF сменил продолжительный период притока, а уровни себестоимости около 88 000 и 100 000 долларов создают потенциальное навесное предложение. Более высокая инфляция в США и ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы также могут ослабить склонность инвесторов к риску. Если биткоин потеряет зону поддержки на уровне 80 000 долларов, стоп-лосс-ордера и ликвидации позиций с кредитным плечом могут усилить продажи и привести к тестированию True Market Mean, расположенной примерно на отметке 78 000 долларов.
Есть и смягчающие сигналы: реализованные убытки долгосрочных держателей резко сократились, продажи с прибылью превышают продажи с убытком, а биткоин продолжает закрывать торговые периоды выше своей реализованной цены. Эти факторы могут ограничить длительное снижение и указывают на ослабление давления со стороны продавцов. Восстановление выглядело бы убедительнее, если бы приток средств в ETF возобновился, а спотовый спрос поглощал предложение, особенно при условии, что цена удержится выше 80 000 долларов и вернёт уровень 88 000. Пока эти условия не выполнены, трейдерам стоит осторожно относиться к отскокам и следить за потоками средств в ETF, уровнями поддержки и риском ликвидаций. Долгосрочная картина не столь однозначно негативна, как текущая ситуация, однако приведённые индикаторы пока не подтверждают устойчивого разворота тренда.