CPI上振れでFRBの利上げリスクが高まり、ビットコインが下落

米国のインフレ率が予想を上回ったことでビットコインに下押し圧力がかかり、連邦準備制度理事会（FRB）が10月27～28日の会合で高金利を維持、あるいは利上げする可能性があるとの見方が強まった。9月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.7%上昇し、予想の3.6%を上回った。コアインフレ率も予想を上回った。米国債利回りと米ドルが上昇し、リスク資産への圧力が増した。市場が織り込む10月利上げの確率は22%から約44～54%に上昇した。 ビットコインは一時84,025ドルまで上昇した後、約81,590ドルまで下落した。84,000ドル近辺で3日連続、上値を抑えられた。アジア時間の取引では一時80,210ドルまで下落したものの、その後は回復して82,000ドルを上回った。トレーダーは81,300～81,603ドルと80,365ドル付近のサポートを注視している。これらを継続的に下抜ければ、77,600～80,400ドル付近の下方サポートが視野に入る可能性がある。レジスタンスは84,000～84,245ドル付近にある。 市場のシグナルはまちまちだ。現物ビットコインETFには火曜日、1億7,570万ドルの資金が流入し、FidelityとBlackRockが主導した。ただし、買いはインフレ指標の発表前に行われた。前の取引日には2億6,140万ドルの資金流出があった。短期保有者の収益性は低下し、価格下落中に先物の未決済建玉が増加したことは、ショートポジションの増加を示唆した。10月14～15日に10億ドルを超える暗号資産ポジションが清算されたとの報告がある一方、別の24時間集計では2億8,100万ドル超の清算が確認され、その大半はレバレッジをかけたビットコインのロングポジションだった。トレーダーは今後のETF資金フロー、木曜日の生産者物価データ、金曜日のオプション満期を注視している。高い利回りと脆弱なサポートを背景に、ビットコインの短期見通しは慎重だが、ETF需要が持続するかインフレが鈍化すれば、反発につながる可能性がある。