Инфляцияның жоғары болуы ФРЖ-ның мөлшерлемені көтеру қаупін арттырып, биткоин құлдырады
АҚШ-тағы инфляцияның жоғары көрсеткіштері биткоинге қысым жасап, Федералдық резерв жүйесі 27–28 қазандағы отырысында пайыздық мөлшерлемелерді жоғары деңгейде қалдыруы немесе көтеруі мүмкін деген күтулерді күшейтті. Қыркүйек айында ТБИ жылдық мәнде 3,7%-ға өсті, бұл 3,6% болжамнан жоғары; базалық инфляция да күткеннен асып түсті. Қазынашылық облигациялардың кірістілігі мен АҚШ доллары нығайып, тәуекелді активтерге қысымды арттырды. Нарық бағасына енгізілген қазанда мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 22%-дан шамамен 44%–54%-ға дейін өсті.
Биткоин қысқа уақытқа 84 025 долларға дейін көтеріліп, кейін шамамен 81 590 долларға түсті. Ол 84 000 доллар маңындағы қарсылық деңгейіне қатарынан үшінші күн тап болды. Азиядағы сауда кезінде де баға қысқа уақытқа 80 210 долларға төмендеп, кейін 82 000 доллардан жоғары қалпына келді. Трейдерлер 81 300–81 603 және 80 365 доллар маңындағы қолдау деңгейлерін бақылап отыр; олардың төмен қарай тұрақты бұзылуы 77 600–80 400 доллар шамасындағы төменірек қолдау аймағын ашуы мүмкін. Қарсылық 84 000–84 245 доллар маңында орналасқан.
Белгілер әркелкі. Сейсенбіде спот биткоин ETF-теріне 175,7 млн доллар қаражат құйылды, оған Fidelity мен BlackRock жетекшілік етті. Алайда бұл сатып алулар инфляция деректері жарияланғанға дейін жасалды; бұған дейінгі сауда сессияларының бірінде 261,4 млн доллар қаражаттың әкетілуі тіркелген еді. Қысқа мерзімді ұстаушылардың кірістілігі төмендеді, ал баға құлдыраған кезде фьючерстер бойынша ашық позициялар санының артуы қысқа позициялардың көбейгенін көрсетті. Мәліметтерге сәйкес, 14–15 қазанда криптовалюта позицияларының 1 млрд доллардан астамы мәжбүрлі түрде жабылды. Жеке 24 сағаттық есепте 281 млн доллардан астам позицияның жабылғаны көрсетілді; олардың басым бөлігі левередж қолданылған биткоинді сатып алу позициялары болды. Трейдерлер ETF-терге кейінгі қаражат ағынын, бейсенбі күні жарияланатын өндірушілер бағасының деректерін және жұмадағы опциондардың аяқталуын бақылап отыр. Жоғары кірістілік пен әлсіз қолдау биткоиннің қысқа мерзімді болжамын сақтыққа бейім етеді, дегенмен ETF-терге тұрақты сұраныс немесе инфляцияның бәсеңдеуі бағаның қайта көтерілуіне түрткі болуы мүмкін.
Bearish
Бағаға тікелей әсері Bitcoin үшін төмендеу бағытында. Күтілгеннен жоғары инфляция АҚШ Федералдық резерв жүйесінің саясаты қатаңдайды деген болжамды күшейтті, ал қазынашылық облигациялардың кірістілігінің өсуі мен доллардың нығаюы, әдетте, табыс әкелмейтін және тәуекелге сезімтал активтерге сұранысты азайтады. Bitcoin бағасының 84 000 долларға жуық деңгейден кері қайтуы және 81 300–81 603 доллар шамасындағы қолдау деңгейін сынауы сатып алушылардың әлі де тұрақты қалпына келуді қамтамасыз ете алмағанын көрсетеді. Жақын қолдау деңгейінен төмен ұзаққа созылған қозғалыс қосымша сатылымға түрткі болып, бағаны 80 365 долларға және одан да төмен деңгейлерге түсіруі мүмкін.
Нарықтағы позициялану мен капитал ағындары белгісіздікті арттырады. Бұған дейін ETF-тен қаражаттың әкетілуі және қысқа мерзімді ұстаушылар табыстылығының төмендеуі спот-нарықтағы сұраныстың әлсірегенін көрсетсе, баға төмендеген кезде фьючерстер бойынша ашық позициялардың өсуі қысқа позициялардың көбейгенін аңғартады. Әсіресе қолдау деңгейі бұзылса, мәжбүрлі жабылулар құбылмалылықты күшейтуі мүмкін. Дегенмен ETF-ке қаражат түскені туралы кейінгі есеп — бұл қаражат CPI жарияланғанға дейін тіркелгенімен — және қысқа позициялардың шамадан тыс шоғырлануы ықтимал деген болжам сатып алушылар қайтып оралып, Bitcoin қарсылық деңгейінен қайта өтсе, бағаның қалпына келуіне мүмкіндік қалдырады. Ұзақ мерзімді бағыт инфляцияға, ФРЖ саясатына, қазынашылық облигациялардың кірістілігіне және ETF-ке қаражат құйылуының жалғасуына байланысты болады; қазіргі деректер ұзақ мерзімді трендті нақты бекітуден гөрі, қысқа мерзімге сақтықпен қарайтын, төмендеу бағытындағы бағалауды қолдайды.