Bitcoin scade pe măsură ce inflația ridicată sporește riscul unei majorări a dobânzii de către Fed
Datele privind inflația din SUA, mai ridicate decât se anticipa, au pus presiune asupra Bitcoin și au întărit așteptările că Rezerva Federală ar putea menține dobânzile la un nivel ridicat sau le-ar putea majora la reuniunea din 27–28 octombrie. IPC-ul din septembrie a crescut cu 3,7% față de anul precedent, depășind prognoza de 3,6%; și inflația de bază a fost peste așteptări. Randamentele titlurilor de trezorerie și dolarul american s-au întărit, sporind presiunea asupra activelor riscante. Probabilitatea unei majorări a dobânzii în octombrie, reflectată de piață, a crescut de la 22% la aproximativ 44%–54%.
Bitcoin a atins pentru scurt timp 84.025 de dolari, înainte de a coborî la aproximativ 81.590 de dolari, după ce s-a lovit de rezistența din apropierea nivelului de 84.000 de dolari pentru a treia zi consecutiv. În timpul tranzacțiilor din Asia, a scăzut pentru scurt timp și la 80.210 dolari, apoi și-a revenit peste 82.000 de dolari. Traderii urmăresc zonele de suport din jurul nivelurilor de 81.300–81.603 și 80.365 de dolari; o străpungere susținută în jos ar putea expune un suport inferior, în apropiere de 77.600–80.400 de dolari. Rezistența se află în jurul nivelurilor de 84.000–84.245 de dolari.
Semnalele sunt mixte. ETF-urile spot pe Bitcoin au înregistrat marți intrări de 175,7 milioane de dolari, conduse de Fidelity și BlackRock, însă achizițiile au avut loc înainte de publicarea datelor privind inflația; într-o sesiune anterioară fuseseră consemnate ieșiri de 261,4 milioane de dolari. Rentabilitatea deținătorilor pe termen scurt s-a diminuat, iar creșterea pozițiilor deschise pe contractele futures în timp ce prețurile scădeau a sugerat o majorare a pozițiilor short. Potrivit relatărilor, în perioada 14–15 octombrie au fost lichidate poziții în criptomonede în valoare de peste 1 miliard de dolari; o estimare separată pe 24 de ore a indicat lichidări de peste 281 de milioane de dolari, în principal poziții long cu efect de levier pe Bitcoin. Traderii urmăresc fluxurile ulterioare ale ETF-urilor, datele privind prețurile producătorilor de joi și expirarea opțiunilor de vineri. Randamentele ridicate și suportul fragil mențin prudentă perspectiva pe termen scurt pentru Bitcoin, deși cererea susținută pentru ETF-uri sau o inflație mai redusă ar putea declanșa o revenire.
Bearish
Impactul imediat asupra prețului este negativ pentru Bitcoin. Inflația peste așteptări a ridicat anticipațiile privind o politică mai strictă din partea Rezervei Federale, în timp ce randamentele mai mari ale titlurilor de trezorerie și un dolar mai puternic tind să reducă cererea pentru active sensibile la risc, care nu generează randament. Respingerea Bitcoin în apropiere de 84.000 de dolari și testarea suportului în zona 81.300–81.603 de dolari arată că, până acum, cumpărătorii nu au reușit să stabilească o revenire durabilă. O scădere susținută sub suportul apropiat ar putea declanșa noi vânzări, către 80.365 de dolari și niveluri mai joase.
Poziționarea și fluxurile sporesc incertitudinea. Ieșirile anterioare din ETF-uri și profitabilitatea mai scăzută a deținătorilor pe termen scurt indică o reducere a cererii spot, în timp ce creșterea pozițiilor deschise pe piața contractelor futures în timpul declinului sugerează o majorare a pozițiilor short. Lichidările pot amplifica volatilitatea, mai ales dacă suportul cedează. Totuși, raportul ulterior privind intrările în ETF-uri — deși acestea au fost înregistrate înainte de publicarea IPC — și posibilitatea ca pozițiile short să fie aglomerate lasă loc unei reveniri, dacă cumpărătorii revin și Bitcoin recâștigă nivelul de rezistență. Pe termen mai lung, direcția va depinde de inflație, politica Fed, randamentele titlurilor de trezorerie și de persistența intrărilor în ETF-uri; dovezile actuale susțin o evaluare prudentă, cu tendință de scădere pe termen scurt, nu o concluzie definitivă privind tendința pe termen lung.