Биткоин падает на фоне роста риска повышения ставки ФРС из-за высокой инфляции
Высокие данные по инфляции в США оказали давление на биткоин и усилили ожидания, что Федеральная резервная система сохранит высокие ставки или повысит их на заседании 27–28 октября. В сентябре индекс потребительских цен вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,6%; базовая инфляция также оказалась выше ожиданий. Доходность казначейских облигаций и курс доллара США укрепились, усилив давление на рисковые активы. Рыночная вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% примерно до 44–54%.
Биткоин ненадолго поднимался до 84 025 долларов, после чего упал примерно до 81 590 долларов: третий день подряд он встречал сопротивление вблизи отметки 84 000 долларов. Во время торгов в Азии он также ненадолго опускался до 80 210 долларов, но затем восстановился выше 82 000 долларов. Трейдеры следят за уровнями поддержки около 81 300–81 603 и 80 365 долларов; устойчивый пробой может открыть путь к более низкой поддержке в районе 77 600–80 400 долларов. Сопротивление находится примерно на отметках 84 000–84 245 долларов.
Сигналы неоднозначны. Во вторник спотовые биткоин-ETF привлекли 175,7 млн долларов, причём лидировали Fidelity и BlackRock, однако покупки состоялись до публикации данных об инфляции; на одной из предыдущих сессий был зафиксирован отток в размере 261,4 млн долларов. Доходность краткосрочных держателей снизилась, а рост открытого интереса по фьючерсам на фоне падения цен указывал на увеличение коротких позиций. По сообщениям, 14–15 октября были ликвидированы криптовалютные позиции на сумму свыше 1 млрд долларов; отдельный подсчёт за 24 часа показал ликвидации на сумму более 281 млн долларов, главным образом длинных позиций по биткоину с кредитным плечом. Трейдеры следят за последующими потоками средств в ETF, данными по ценам производителей в четверг и экспирацией опционов в пятницу. Высокая доходность облигаций и хрупкая поддержка сохраняют осторожный прогноз по биткоину на ближайшую перспективу, хотя устойчивый спрос на ETF или замедление инфляции могут вызвать отскок.
Bearish
Непосредственное влияние на цену Bitcoin носит медвежий характер. Инфляция, оказавшаяся выше ожиданий, повысила вероятность ужесточения политики Федеральной резервной системы, а более высокая доходность казначейских облигаций и укрепление доллара обычно снижают спрос на не приносящие дохода активы, чувствительные к риску. Отбой Bitcoin вблизи 84 000 долларов и проверки поддержки в районе 81 300–81 603 долларов показывают, что покупателям пока не удалось обеспечить устойчивое восстановление. Уверенное снижение ниже ближайшего уровня поддержки может спровоцировать новые продажи с целями на отметке 80 365 долларов и ниже.
Позиционирование и потоки средств усиливают неопределённость. Предшествовавший отток средств из ETF и снижение прибыльности краткосрочных держателей указывают на ослабление спотового спроса, тогда как рост открытого интереса по фьючерсам на фоне падения говорит об увеличении коротких позиций. Ликвидации могут усилить волатильность, особенно если поддержка будет пробита. Однако более поздний отчёт о притоке средств в ETF — хотя эти данные были зафиксированы до публикации индекса потребительских цен — и возможность скопления коротких позиций оставляют пространство для отскока, если покупатели вернутся и Bitcoin преодолеет сопротивление. В долгосрочной перспективе динамика будет зависеть от инфляции, политики ФРС, доходности казначейских облигаций и устойчивости притока средств в ETF; текущие данные скорее обосновывают осторожную медвежью оценку на ближайший период, чем указывают на окончательно сформировавшийся долгосрочный тренд.