비트코인, 75,500달러 아래로 떨어지면 강세장 붕괴 위험
Hilbert Group의 선임 포트폴리오 매니저 제시 마레에 따르면, 비트코인은 회복 구조를 유지하기 위해 75,500달러 위에서 지지받아야 한다. 비트코인이 5일 연속 하락하고 한 주 동안 5.4% 떨어졌으며 한때 80,000달러 아래에서 거래된 뒤, 이 가격대는 핵심 지지선이 됐다. 단기 지지 구간은 78,500~79,500달러다. 75,500달러 아래에서 하락세가 지속되면 비트코인은 이전 박스권 저점으로 되돌아갈 수 있다. 상승 측면에서는 81,400달러를 회복하면 단기 횡보 구간이 다시 형성될 수 있다. 85,000달러와 87,500달러를 넘어서면 95,000~98,000달러를 향한 길이 열릴 수 있다.
미국 현물 비트코인 ETF는 목요일 6억 3,500만 달러의 자금이 빠져나갔음에도 주간 순유입액 약 4억 4,200만 달러를 기록했다. 옵션 가격은 하락 위험을 헤지하려는 수요가 더 커졌음을 보여줬다. 델타 5 풋옵션의 내재변동성은 44%로, 콜옵션의 38%보다 높았다. Hilbert는 유동성도 제한적이라고 보고했다. 높은 유가, 기술주 손실, 10월 28일 연방준비제도의 결정 전 불확실성이 위험 선호를 위축시켰다. 분석가는 금리가 동결될 것으로 보면서도 매파적인 메시지가 나올 것으로 예상한다. 비트코인 거래자들이 주목해야 할 주요 신호는 75,500달러 지지선, ETF 자금 흐름, 연준의 정책 안내다.
Bearish
단기 위험 균형은 약세 쪽으로 기울어 있습니다. 비트코인이 5거래일 연속 일일 하락을 기록하고 8만 달러 아래로 내려가 지지선을 시험하는 가운데, 유동성이 약화되고 전반적인 위험 회피 심리가 커지고 있기 때문입니다. 애널리스트가 제시한 7만 5,500달러는 명확한 기술적 기준선입니다. 이 수준 아래로 지속적으로 하락하면 여름 저점 이후의 회복세가 무효화되고, 트레이더들이 이전 박스권 저점을 목표로 삼을 수 있습니다. 풋옵션의 내재변동성이 콜옵션보다 높다는 점도 하락 위험을 헤지하려는 수요를 보여줍니다.
반대 요인도 있습니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 한 주 동안 순유입을 유지했으며, 애널리스트가 제시한 상승 목표는 비트코인이 8만 1,400달러를 회복한 뒤 8만 5,000~8만 7,500달러를 돌파할 경우 회복 경로가 열릴 수 있음을 보여줍니다. 다만 목요일 ETF에서 6억 3,500만 달러가 유출된 사실은 매도세가 나타날 때 자금 흐름이 얼마나 빠르게 반전될 수 있는지를 보여줍니다. 주식이 약세를 보이고 거시경제 우려가 변동성을 키우는 유사한 위험 회피 국면에서는 비트코인과 다른 위험자산의 상관관계가 높아지고 단기 변동폭이 확대되는 경우가 많았습니다. 연방준비제도의 매파적 메시지, 높은 유가 또는 유동성의 추가 악화는 압력을 더할 수 있으며, 덜 매파적인 결과와 ETF 자금 유입 재개는 반등을 뒷받침할 수 있습니다.
단기적으로 트레이더들은 하방 이탈 가능성을 확인하기 위해 7만 8,500~7만 9,500달러 구간과 7만 5,500달러 수준을 주시할 수 있습니다. 연준 결정 전후로 변동성과 손절매 주문이 늘어날 수 있습니다. 장기적으로 시장 구조는 확정적인 약세라기보다 여전히 조건부입니다. 7만 5,500달러를 지키면 회복 시나리오가 유지되지만, 이 수준을 하회하면 심리가 더 넓은 범위의 재설정 쪽으로 바뀔 수 있습니다. 이는 애널리스트의 시장 전망이며, 확인된 가격 결과가 아닙니다.