Bitcoinowi grozi załamanie hossy przy spadku poniżej 75 500 dolarów
Według Jessego Marre’a, starszego zarządzającego portfelem w Hilbert Group, Bitcoin musi utrzymać się powyżej 75 500 USD, aby zachować strukturę odbicia. Ten poziom stanowi kluczowy próg wsparcia po tym, jak Bitcoin spadał przez pięć kolejnych dni, stracił 5,4% w ciągu tygodnia i przez krótki czas był notowany poniżej 80 000 USD. Najbliższe wsparcie znajduje się w przedziale 78 500–79 500 USD. Utrzymujące się zejście poniżej 75 500 USD może sprowadzić Bitcoin z powrotem w okolice minimów poprzedniego przedziału cenowego. W przypadku wzrostów powrót powyżej 81 400 USD przywróciłby krótkoterminowy przedział konsolidacji. Ruch powyżej 85 000 i 87 500 USD może otworzyć drogę do poziomu 95 000–98 000 USD.
Amerykańskie spotowe ETF-y na bitcoina odnotowały mimo to tygodniowy napływ netto w wysokości około 442 mln USD, pomimo odpływu 635 mln USD w czwartek. Wycena opcji wskazywała na większy popyt na zabezpieczenie przed spadkami: implikowana zmienność opcji put o delcie 5 wynosiła 44%, w porównaniu z 38% w przypadku opcji call. Hilbert poinformował również o ograniczonej płynności. Wysokie ceny ropy, straty akcji spółek technologicznych i niepewność przed decyzją Rezerwy Federalnej z 28 października osłabiały apetyt na ryzyko. Analityk spodziewa się, że stopy procentowe pozostaną bez zmian, ale przewiduje jastrzębi komunikat. Dla traderów bitcoina kluczowymi sygnałami do obserwowania są poziom wsparcia 75 500 USD, przepływy w ETF-ach i wskazówki Fedu.
Bearish
Bilans ryzyka w najbliższym czasie przechyla się w stronę spadków, ponieważ Bitcoin zanotował pięć kolejnych dziennych strat, spadł poniżej 80 000 dolarów i testuje wsparcie w warunkach słabnącej płynności oraz rosnącej awersji do ryzyka. Poziom 75 500 dolarów wskazany przez analityka to wyraźna granica techniczna: trwałe zejście poniżej niej mogłoby zanegować odbicie od letnich minimów i skłonić traderów do wyznaczenia celów na wcześniejszych minimach przedziału. Wyższa zmienność implikowana opcji sprzedaży niż opcji kupna wskazuje również na popyt na zabezpieczenia przed spadkami.
Są jednak czynniki równoważące. Amerykańskie spotowe fundusze ETF na Bitcoina utrzymały dodatnie przepływy netto w skali tygodnia, a wskazane przez analityka poziomy wzrostowe wyznaczają ścieżkę odbicia, jeśli Bitcoin odzyska 81 400 dolarów, a następnie przebije przedział 85 000–87 500 dolarów. Czwartkowy odpływ 635 mln dolarów z ETF-ów pokazuje jednak, jak szybko przepływy mogą się odwrócić podczas wyprzedaży. W podobnych okresach awersji do ryzyka, gdy akcje słabną, a obawy makroekonomiczne zwiększają zmienność, korelacja Bitcoina z innymi ryzykownymi aktywami często rosła, wzmacniając krótkoterminowe ruchy. Jastrzębi komunikat Rezerwy Federalnej, wysokie ceny ropy lub dalsze pogorszenie płynności mogą zwiększyć presję; mniej jastrzębi rezultat i ponowny napływ środków do ETF-ów mogą wesprzeć odbicie.
W krótkim terminie traderzy mogą obserwować strefę 78 500–79 500 dolarów i poziom 75 500 dolarów pod kątem możliwych sygnałów wybicia w dół. Wokół decyzji Fed mogą wzrosnąć zmienność i aktywność związana ze zleceniami stop-loss. W dłuższej perspektywie struktura rynku pozostaje zależna od warunków, a nie jednoznacznie niedźwiedzia: utrzymanie poziomu 75 500 dolarów podtrzymałoby tezę o odbiciu, natomiast jego utrata mogłaby przesunąć nastroje w stronę szerszego resetu przedziału. To opinia analityka na temat rynku, a nie potwierdzony wynik cenowy.