Биткоину грозит слом бычьего тренда при падении ниже $75 500
По словам Джесси Марре, старшего портфельного управляющего Hilbert Group, биткоину необходимо удержаться выше 75 500 долларов, чтобы сохранить структуру восстановления. Этот уровень является ключевой поддержкой после того, как биткоин снижался пять дней подряд, потерял 5,4% за неделю и ненадолго опускался ниже 80 000 долларов. Ближайшая поддержка находится в диапазоне 78 500–79 500 долларов. Устойчивое падение ниже 75 500 долларов может вернуть биткоин к минимумам предыдущего диапазона. Для восстановления краткосрочного диапазона консолидации цене необходимо вернуться выше 81 400 долларов. Движение выше 85 000 и 87 500 долларов может открыть путь к отметкам 95 000–98 000 долларов.
Несмотря на отток в размере 635 миллионов долларов в четверг, американские спотовые биткоин-ETF за неделю всё же зафиксировали чистый приток около 442 миллионов долларов. Цены опционов указывали на повышенный спрос на защиту от падения: подразумеваемая волатильность пут-опционов с дельтой 5 составляла 44% против 38% у колл-опционов. Hilbert также сообщила об ограниченной ликвидности. Высокие цены на нефть, потери технологических акций и неопределённость в преддверии решения Федеральной резервной системы 28 октября оказывали давление на склонность инвесторов к риску. Аналитик ожидает, что ставки останутся без изменений, однако прогнозирует жёсткую риторику. Трейдерам биткоина следует следить за поддержкой на уровне 75 500 долларов, потоками средств в ETF и сигналами ФРС.
Bearish
Баланс рисков в ближайшей перспективе смещён в сторону снижения: Bitcoin показал пять дневных потерь подряд, опустился ниже 80 000 долларов и тестирует уровень поддержки на фоне ослабления ликвидности и усиления неприятия риска. Отметка 75 500 долларов, обозначенная аналитиком, — чёткий технический рубеж: устойчивый пробой вниз может свести на нет восстановление от летних минимумов и заставить трейдеров ориентироваться на предыдущие минимумы диапазона. Более высокая подразумеваемая волатильность опционов пут по сравнению с опционами колл также указывает на спрос на защиту от снижения.
Есть и факторы, уравновешивающие эту картину. По итогам недели чистый приток средств в спотовые ETF на Bitcoin в США оставался положительным, а обозначенные аналитиком уровни роста указывают на возможный путь к восстановлению, если Bitcoin вернётся выше 81 400 долларов, а затем преодолеет диапазон 85 000–87 500 долларов. Однако отток 635 млн долларов из ETF в четверг показывает, как быстро потоки могут развернуться во время распродажи. В подобных эпизодах ухода от риска, когда акции слабеют, а макроэкономические опасения усиливают волатильность, корреляция Bitcoin с другими рисковыми активами часто возрастает, а краткосрочные движения становятся сильнее. Давление могут усилить жёсткий сигнал Федеральной резервной системы, высокие цены на нефть или дальнейшее ухудшение ликвидности; менее жёсткий исход и возобновление притока средств в ETF могут поддержать отскок.
В краткосрочной перспективе трейдеры могут следить за зоной 78 500–79 500 долларов и уровнем 75 500 долларов в поисках возможных сигналов пробоя, тогда как волатильность и срабатывание стоп-лоссов могут усилиться в преддверии решения ФРС. В долгосрочной перспективе структура рынка остаётся условной, а не однозначно медвежьей: удержание уровня 75 500 долларов сохранит сценарий восстановления, тогда как его потеря может сместить настроения в сторону более масштабного пересмотра торгового диапазона. Это мнение аналитика о рынке, а не подтверждённый ценовой результат.