Bitcoin เสี่ยงสิ้นสุดตลาดกระทิง หากราคาร่วงต่ำกว่า 75,500 ดอลลาร์
เจสซี มาร์เร ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Hilbert Group ระบุว่า Bitcoin ต้องยืนเหนือระดับ 75,500 ดอลลาร์ให้ได้ เพื่อรักษาโครงสร้างการฟื้นตัว ระดับนี้เป็นแนวรับสำคัญ หลังจาก Bitcoin ปรับตัวลงติดต่อกันห้าวัน ร่วงลง 5.4% ในรอบสัปดาห์ และเคยซื้อขายต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ 78,500–79,500 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่า 75,500 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง Bitcoin อาจกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดของกรอบราคาเดิม ในทางกลับกัน การกลับขึ้นไปยืนเหนือ 81,400 ดอลลาร์จะช่วยฟื้นกรอบการแกว่งตัวระยะสั้น การปรับขึ้นเหนือ 85,000 และ 87,500 ดอลลาร์อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 95,000–98,000 ดอลลาร์
กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตในสหรัฐฯ ยังคงมีเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ประมาณ 442 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีเงินไหลออก 635 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ราคาออปชันสะท้อนความต้องการประกันความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มขึ้น โดยพุตออปชันเดลตาห้าจุดมีความผันผวนโดยนัย 44% เทียบกับ 38% สำหรับคอลออปชัน Hilbert ยังรายงานว่าสภาพคล่องตึงตัว ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูง การขาดทุนของหุ้นเทคโนโลยี และความไม่แน่นอนก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 28 ตุลาคม กดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง นักวิเคราะห์คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่คาดว่าจะมีถ้อยแถลงที่เข้มงวด สำหรับผู้ซื้อขาย Bitcoin ระดับแนวรับ 75,500 ดอลลาร์ กระแสเงินใน ETF และแนวทางของ Fed เป็นสัญญาณสำคัญที่ควรติดตาม
Bearish
ดุลความเสี่ยงในระยะใกล้เอนเอียงไปทางขาลง เนื่องจาก Bitcoin ปรับตัวลดลงรายวันติดต่อกันห้าวัน ร่วงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ และกำลังทดสอบแนวรับ ท่ามกลางสภาพคล่องที่อ่อนตัวลงและความกังวลต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ระดับ 75,500 ดอลลาร์ที่นักวิเคราะห์ระบุเป็นแนวเทคนิคสำคัญอย่างชัดเจน หากราคาหลุดระดับนี้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจทำให้การฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดช่วงฤดูร้อนหมดความหมาย และกระตุ้นให้เทรดเดอร์เล็งไปยังจุดต่ำสุดก่อนหน้าของกรอบราคา นอกจากนี้ การที่ออปชันขายมีความผันผวนโดยนัยสูงกว่าออปชันซื้อยังบ่งชี้ถึงความต้องการเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงขาลง
อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยที่ช่วยถ่วงดุลอยู่ กองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ ยังคงมีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกตลอดสัปดาห์ และระดับเป้าหมายขาขึ้นที่นักวิเคราะห์ระบุแสดงให้เห็นแนวทางการฟื้นตัว หาก Bitcoin กลับขึ้นมายืนเหนือ 81,400 ดอลลาร์ แล้วทะลุช่วง 85,000–87,500 ดอลลาร์ได้ แต่เงินไหลออกจาก ETF จำนวน 635 ล้านดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสามารถพลิกกลับได้รวดเร็วเพียงใดในช่วงเทขาย ในเหตุการณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่คล้ายกัน เมื่อหุ้นอ่อนตัวและความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคผลักดันให้ความผันผวนสูงขึ้น ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ มักเพิ่มขึ้นและทำให้การเคลื่อนไหวระยะสั้นรุนแรงขึ้น สัญญาณที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ ราคาน้ำมันที่สูง หรือสภาพคล่องที่แย่ลงอีกอาจเพิ่มแรงกดดัน ขณะที่ผลการประชุมที่เข้มงวดน้อยลงและเงินไหลเข้า ETF ที่กลับมาอีกครั้งอาจช่วยหนุนการดีดตัว
ในระยะสั้น เทรดเดอร์อาจจับตาช่วง 78,500–79,500 ดอลลาร์และระดับ 75,500 ดอลลาร์ เพื่อหาสัญญาณการหลุดแนวรับที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่ความผันผวนและการทำงานของคำสั่งตัดขาดทุนอาจเพิ่มขึ้นในช่วงใกล้การตัดสินใจของ Fed ในระยะยาว โครงสร้างตลาดยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่าง ๆ มากกว่าจะเป็นขาลงอย่างชัดเจน: การรักษาระดับ 75,500 ดอลลาร์ไว้ได้จะยังคงสนับสนุนมุมมองการฟื้นตัว ส่วนการหลุดระดับดังกล่าวอาจเปลี่ยนความเชื่อมั่นไปสู่การปรับกรอบราคาใหม่ในวงกว้าง นี่คือมุมมองตลาดของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ผลลัพธ์ด้านราคาที่ยืนยันแล้ว