Біткоїну загрожує злам бичачого тренду в разі падіння нижче $75 500
За словами Джессі Марре, старшого портфельного менеджера Hilbert Group, біткоїну потрібно втриматися вище 75 500 доларів, щоб зберегти структуру відновлення. Цей рівень є ключовою межею підтримки після того, як біткоїн знижувався п’ять днів поспіль, втратив 5,4% за тиждень і ненадовго опустився нижче 80 000 доларів. Найближча підтримка розташована в діапазоні 78 500–79 500 доларів. Тривале падіння нижче 75 500 доларів може повернути біткоїн до мінімумів попереднього торгового діапазону. Для відновлення короткострокового діапазону консолідації ціні потрібно повернутися вище 81 400 доларів. Рух вище 85 000 і 87 500 доларів може відкрити шлях до 95 000–98 000 доларів.
Попри відтік у розмірі 635 мільйонів доларів у четвер, американські спотові біткоїн-ETF за тиждень усе ж зафіксували чистий приплив близько 442 мільйонів доларів. Ціни опціонів свідчили про підвищений попит на захист від падіння: очікувана волатильність пут-опціонів із дельтою 5 становила 44% проти 38% для кол-опціонів. Hilbert також повідомила про обмежену ліквідність. Високі ціни на нафту, втрати акцій технологічних компаній і невизначеність напередодні рішення Федеральної резервної системи 28 жовтня послаблювали схильність до ризику. Аналітик очікує, що ставки залишаться без змін, але прогнозує жорстку риторику. Трейдерам біткоїна варто стежити за рівнем підтримки 75 500 доларів, потоками коштів в ETF і сигналами ФРС.
Bearish
Баланс ризиків у найближчій перспективі схиляється до зниження, оскільки Bitcoin зазнав п’яти денних втрат поспіль, опустився нижче 80 000 доларів і тестує рівень підтримки на тлі ослаблення ліквідності та посилення уникнення ризику. Позначка 75 500 доларів, визначена аналітиком, є чіткою технічною межею: стійкий пробій нижче неї може нівелювати відновлення від літніх мінімумів і спонукати трейдерів орієнтуватися на попередні мінімуми діапазону. Вища неявна волатильність опціонів пут порівняно з опціонами кол також свідчить про попит на захист від падіння.
Є й чинники, що врівноважують цю картину. За підсумками тижня чисті припливи до американських спотових ETF на Bitcoin залишалися позитивними, а визначені аналітиком рівні зростання окреслюють шлях до відновлення, якщо Bitcoin повернеться вище 81 400 доларів, а потім подолає діапазон 85 000–87 500 доларів. Однак відтік 635 млн доларів з ETF у четвер показує, як швидко потоки можуть змінити напрямок під час розпродажу. У подібні періоди уникнення ризику, коли акції слабшають, а макроекономічні побоювання посилюють волатильність, кореляція Bitcoin з іншими ризиковими активами часто зростала, посилюючи короткострокові коливання. Жорсткий сигнал Федеральної резервної системи, високі ціни на нафту або подальше погіршення ліквідності можуть посилити тиск; менш жорсткий результат і відновлення припливів до ETF можуть підтримати відскок.
У короткостроковій перспективі трейдери можуть стежити за зоною 78 500–79 500 доларів і рівнем 75 500 доларів у пошуках можливих сигналів пробою, тоді як волатильність і спрацювання стоп-лосів можуть посилитися напередодні рішення ФРС. У довгостроковій перспективі структура ринку залишається умовною, а не однозначно ведмежою: утримання рівня 75 500 доларів збереже тезу про відновлення, тоді як його втрата може змістити настрої в бік масштабнішого перегляду торгового діапазону. Це ринкова оцінка аналітика, а не підтверджений результат руху ціни.