Ryzyko spadku ceny bitcoina do 10 000 dolarów zależy od 20-procentowej korekty na amerykańskiej giełdzie
Strateg Bloomberg Intelligence Mike McGlone ostrzegł, że Bitcoin może spaść do 10 000 dolarów, jeśli indeks S&P 500 przejdzie przedłużającą się korektę o 20%. Ostatnie odbicie Bitcoina określił jako możliwe „odbicie w bessie” i stwierdził, że coraz silniejszy związek kryptowaluty z akcjami naraża ją na szerszą wyprzedaż oraz zaostrzenie warunków finansowych. To scenariusz warunkowy, a nie stanowcza prognoza ceny. McGlone zakwestionował również oczekiwania BlackRock i JPMorgan dotyczące około 10-procentowej rocznej stopy zwrotu z Bitcoina.
W późniejszym raporcie Bitcoin był notowany w pobliżu 82 000 dolarów, około 35% poniżej rekordowego poziomu przekraczającego 126 000 dolarów, a w ciągu 30 dni stracił około 6%. Indeks S&P 500 wzrósł od początku roku o 13%. Cena Bitcoina na krótko znalazła wsparcie w okolicach 80 000 dolarów — poziomu, który według analityków technicznych traderzy powinni obserwować: jego utrzymanie może zachować strukturę wzrostową, a przebicie w dół może zwiększyć presję. Spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały najpierw trzy dni napływów, w tym ponad 528 mln dolarów 21 października, a następnego dnia odpływy przekraczające 635 mln dolarów. Wcześniejsza relacja informowała o wycofaniu 729 mln dolarów w ciągu dwóch sesji, co pokazuje, jak szybko zmieniają się nastroje inwestorów.
Nie ma też zgody co do tego, jak głęboko może spaść Bitcoin. Założyciel CryptoQuant, Ki Young Ju, argumentował, że napływy do ETF-ów w wysokości około 58 mld dolarów oraz 1,3 mln BTC przechowywanych w skarbcach firmowych wskazują na on-chainowy poziom kosztu bazowego bliższy 30 000 dolarów, nawet gdyby te zasoby zostały sprzedane. Jak stwierdził, cena 10 000 dolarów obniżyłaby wskaźnik MVRV Bitcoina do około 0,2, poniżej poziomu 0,6, który wskazał jako wcześniejsze historyczne dno. Dla traderów główne zagrożenia to korekta na amerykańskim rynku akcji, mniejsza płynność i likwidacje pozycji z dźwignią; scenariusz 10 000 dolarów zależy od poważnego spadku na giełdzie i nie jest pewny.
Bearish
Wiadomość jest negatywna dla bitcoina, ponieważ wskazuje na możliwą drogę do znacznych strat, jeśli amerykańskie akcje doświadczą przedłużającej się korekty. Scenariusz McGlone’a zakładający spadek do 10 000 dolarów to skrajne, warunkowe ostrzeżenie, a nie prognoza bazowa. Jednak jego zdaniem bitcoin stał się bardziej wrażliwy na sytuację na rynkach akcji i zaostrzające się warunki płynnościowe, co może pogorszyć nastroje. Zgłaszana zmiana napływów do ETF-ów w silne odpływy, spadek bitcoina z rekordowego poziomu oraz znaczenie wsparcia na poziomie 80 000 dolarów mogą zwiększyć krótkoterminową zmienność. Spadek poniżej tego poziomu może wywołać sprzedaż po uruchomieniu zleceń stop-loss oraz likwidację pozycji lewarowanych, potęgując presję.