Risco de o Bitcoin cair para US$ 10 mil depende de uma correção de 20% nas ações dos EUA
O estrategista da Bloomberg Intelligence Mike McGlone alertou que o Bitcoin poderia cair para US$ 10.000 se o S&P 500 sofresse uma correção prolongada de 20%. Ele descreveu a recuperação recente do Bitcoin como um possível “repique de mercado de baixa” e disse que sua ligação mais estreita com as ações o deixa exposto a uma liquidação mais ampla e a condições financeiras mais restritivas. Esse é um cenário condicional, não uma previsão firme de preço. McGlone também questionou as expectativas da BlackRock e do JPMorgan de retornos anuais do Bitcoin em torno de 10%.
No relatório posterior, o Bitcoin era negociado perto de US$ 82.000, cerca de 35% abaixo de sua máxima histórica, acima de US$ 126.000, e acumulava queda de aproximadamente 6% em 30 dias. O S&P 500 subia 13% no acumulado do ano. O preço do Bitcoin havia encontrado brevemente suporte em torno de US$ 80.000, um nível que, segundo analistas técnicos, os operadores deveriam observar: mantê-lo pode preservar a estrutura de alta, enquanto uma ruptura pode aumentar a pressão. Os ETFs à vista de Bitcoin passaram de três dias de entradas — incluindo mais de US$ 528 milhões em 21 de outubro — para saídas superiores a US$ 635 milhões no dia seguinte. Um relato anterior informou retiradas de US$ 729 milhões em duas sessões, destacando a rápida mudança no sentimento dos investidores.
Também há divergências sobre até que ponto o Bitcoin poderia cair. O fundador da CryptoQuant, Ki Young Ju, argumentou que as entradas de cerca de US$ 58 bilhões em ETFs e os 1,3 milhão de BTC mantidos em tesourarias corporativas indicam um piso de custo on-chain mais próximo de US$ 30.000, mesmo que essas posições fossem desfeitas. Ele disse que um preço de US$ 10.000 levaria o índice MVRV do Bitcoin para perto de 0,2, abaixo do nível de 0,6 que ele identificou como um fundo histórico anterior. Para os operadores, os principais riscos são uma correção nas ações dos EUA, menor liquidez e liquidações de posições alavancadas; o cenário de US$ 10.000 depende de uma forte queda do mercado acionário e não é certo.
Bearish
A notícia é negativa para o Bitcoin porque destaca uma possível trajetória para perdas substanciais caso as ações dos EUA sofram uma correção prolongada. O cenário de US$ 10.000 de McGlone é um alerta extremo e condicional, e não uma previsão-base, mas sua visão de que o Bitcoin se tornou mais sensível às ações e à menor liquidez pode pesar sobre o sentimento do mercado. A mudança relatada de entradas para fortes saídas dos ETFs, a queda do Bitcoin em relação à sua máxima histórica e a importância do nível de suporte de US$ 80.000 podem aumentar a volatilidade no curto prazo. Uma queda abaixo desse nível pode desencadear vendas por ordens de stop-loss e liquidações de posições alavancadas, aumentando a pressão.