Риск падения биткоина до $10 000 зависит от коррекции американского фондового рынка на 20%
Стратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун предупредил, что биткоин может упасть до 10 000 долларов, если индекс S&P 500 переживёт затяжную коррекцию на 20%. Недавнее восстановление биткоина он назвал возможным «отскоком в рамках медвежьего рынка» и отметил, что более тесная связь криптовалюты с акциями делает её уязвимой для масштабной распродажи и ужесточения финансовых условий. Это условный сценарий, а не твёрдый прогноз цены. Макглоун также усомнился в ожиданиях BlackRock и JPMorgan относительно годовой доходности биткоина на уровне примерно 10%.
В более позднем отчёте биткоин торговался около 82 000 долларов — примерно на 35% ниже рекордного максимума выше 126 000 долларов; за 30 дней он потерял около 6%. С начала года S&P 500 вырос на 13%. Цена биткоина ненадолго нашла поддержку в районе 80 000 долларов — уровня, за которым, по мнению технических аналитиков, трейдерам стоит следить: удержание этой отметки может сохранить бычью структуру рынка, а её пробой усилит давление. После трёх дней притока средств в спотовые биткоин-ETF, включая поступление более 528 млн долларов 21 октября, на следующий день из них было выведено свыше 635 млн долларов. В более раннем сообщении говорилось о выводе 729 млн долларов за две торговые сессии, что подчёркивает быстрое изменение настроений инвесторов.
Нет единого мнения и о том, насколько глубоко может упасть биткоин. Основатель CryptoQuant Ки Ён Джу заявил, что приток около 58 млрд долларов в ETF и 1,3 млн BTC на корпоративных балансах указывают на ончейн-уровень себестоимости ближе к 30 000 долларов, даже если эти позиции будут ликвидированы. По его словам, при цене 10 000 долларов коэффициент MVRV биткоина опустится примерно до 0,2 — ниже значения 0,6, которое он назвал уровнем предыдущего исторического минимума. Для трейдеров ключевые риски — коррекция американского фондового рынка, сокращение ликвидности и ликвидации позиций с кредитным плечом; сценарий падения до 10 000 долларов предполагает серьёзный спад рынка акций и не является неизбежным.
Bearish
Эта новость негативна для биткоина, поскольку указывает на возможный путь к значительным потерям в случае затяжной коррекции американского рынка акций. Сценарий McGlone с падением до 10 000 долларов — это крайнее условное предупреждение, а не базовый прогноз. Однако его мнение о том, что биткоин стал сильнее зависеть от рынка акций и ужесточения условий ликвидности, может ухудшить настроения инвесторов. Сообщаемый переход от притока средств в ETF к значительному оттоку, снижение биткоина с рекордного максимума и важность уровня поддержки в 80 000 долларов могут усилить краткосрочную волатильность. Падение ниже этого уровня может спровоцировать продажи по стоп-лоссам и ликвидацию позиций с кредитным плечом, усилив давление.