Ризик падіння біткоїна до $10 000 залежить від 20-відсоткової корекції на фондовому ринку США
Стратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун попередив, що біткоїн може впасти до 10 000 доларів, якщо індекс S&P 500 зазнає тривалої корекції на 20%. Нещодавнє відновлення біткоїна він назвав можливим «відскоком у межах ведмежого ринку» та зазначив, що тісніший зв’язок із фондовими активами робить його вразливим до масштабнішого розпродажу й жорсткіших фінансових умов. Це умовний сценарій, а не твердіший прогноз ціни. Макглоун також поставив під сумнів очікування BlackRock і JPMorgan щодо річної дохідності біткоїна на рівні близько 10%.
У пізнішому звіті біткоїн торгувався поблизу 82 000 доларів — приблизно на 35% нижче за рекордний максимум понад 126 000 доларів; за 30 днів його ціна знизилася приблизно на 6%. Від початку року S&P 500 зріс на 13%. Ціна біткоїна ненадовго знайшла підтримку в районі 80 000 доларів — рівня, за яким, на думку технічних аналітиків, трейдерам варто стежити: утримання цієї позначки може зберегти висхідну структуру, тоді як її пробиття вниз здатне посилити тиск. Спотові ETF на біткоїн після трьох днів припливу коштів, зокрема понад 528 млн доларів 21 жовтня, наступного дня зафіксували відплив понад 635 млн доларів. У попередньому повідомленні йшлося про виведення 729 млн доларів за дві торгові сесії, що підкреслює швидку зміну настроїв інвесторів.
Є також розбіжності щодо того, наскільки низько може впасти біткоїн. Засновник CryptoQuant Кі Ён Джу стверджував, що приплив близько 58 млрд доларів до ETF та 1,3 млн BTC у корпоративних казначействах вказують на ончейн-рівень собівартості ближче до 30 000 доларів, навіть якщо ці активи буде продано. За його словами, ціна 10 000 доларів опустила б коефіцієнт MVRV біткоїна приблизно до 0,2 — нижче за рівень 0,6, який він визначив як попереднє історичне дно. Для трейдерів основні ризики — корекція американських акцій, скорочення ліквідності та примусова ліквідація позицій із кредитним плечем. Сценарій 10 000 доларів залежить від значного падіння фондового ринку й не є певним.
Bearish
Ця новина є негативною для біткоїна, оскільки вказує на можливий шлях до значних втрат, якщо американський ринок акцій переживатиме тривалу корекцію. Сценарій McGlone зі зниженням до 10 000 доларів — це крайове умовне попередження, а не базовий прогноз. Водночас його думка про те, що біткоїн став чутливішим до ринку акцій і жорсткіших умов ліквідності, може погіршити настрої інвесторів. Повідомлений перехід від припливу коштів до ETF до значного відтоку, падіння біткоїна від рекордного максимуму та важливість рівня підтримки в 80 000 доларів можуть посилити короткострокову волатильність. Падіння нижче цього рівня може спровокувати продажі за стоп-лоссами та ліквідацію позицій із кредитним плечем, посиливши тиск.