บิตคอยน์เผชิญแรงกดดันจากเงินเฟ้อและเงินทุนไหลออก
Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ หลังเงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดไว้ ทำให้ความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง และกระตุ้นให้เกิดการล้างสถานะในตลาดคริปโตรอบใหญ่ รายงานระบุว่ามูลค่าการล้างสถานะในช่วง 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 929–948 ล้านดอลลาร์ โดยแรงขายบังคับส่วนใหญ่มาจากสถานะซื้อ ต่อมา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นเข้าใกล้ 82,000 ดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ความผันผวนยังอยู่ในระดับสูง
ตลาดเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุน โดยกองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ราว 228 ล้านดอลลาร์ ส่วน ETF Ethereum มีเงินไหลออก 320.1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Bitcoin ยังซื้อขายต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยโดยประมาณที่ 82,300 ดอลลาร์ของผู้ถือ ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ นักวิเคราะห์มองว่า 80,286 ดอลลาร์เป็นแนวรับระยะใกล้ โดยมีระดับถัดลงมาที่ 78,002 และ 75,092 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านและระดับฟื้นตัว ได้แก่ 81,603 และ 84,245 ดอลลาร์ และ 86,500 ดอลลาร์ในกรอบการซื้อขายที่กว้างขึ้น
นอกเหนือจากราคาแล้ว กฎที่ MSCI เสนออาจส่งผลกระทบต่อบริษัทที่ถือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรอง เช่น Strategy และ Metaplanet โดยการถูกถอดออกจากดัชนีอาจทำให้กองทุนเทขายหุ้น ขณะเดียวกัน บริษัทต่าง ๆ ก็แสดงความคัดค้านแผนหุ้นที่แปลงเป็นโทเคน เงินเฟ้อที่ยังต่อเนื่อง เงินไหลออกจาก ETF และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดยังเปราะบาง หากมีเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องและแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายลง ก็อาจช่วยหนุนการฟื้นตัวได้
Bearish
ภาพรวมสัญญาณระยะใกล้ของ Bitcoin เป็นขาลง เงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดได้จุดกระแสกังวลขึ้นมาอีกครั้งว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจหนุนผลตอบแทนพันธบัตรและเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกันก็ลดความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง การปิดสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจอย่างรุนแรงเพิ่มแรงขายในทันทีและอาจทำให้ความผันผวนขยายตัว โดยเฉพาะบริเวณระดับ 80,000 ดอลลาร์ การฟื้นตัวของ Bitcoin ไปที่ประมาณ 82,000 ดอลลาร์และความคาดหวังที่ลดลงต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเป็นปัจจัยช่วยถ่วงดุลอยู่บ้าง แต่เงินทุนที่ไหลออกจากกองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตในแต่ละสัปดาห์บ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะยืนยันการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน
เทรดเดอร์น่าจะจับตาว่า Bitcoin จะยืนเหนือบริเวณแนวรับ 80,286 ดอลลาร์และกลับขึ้นไปทดสอบระดับใกล้ต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือ ETF ที่ประมาณ 82,300 ดอลลาร์ได้หรือไม่ หากราคาปรับลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง แนวรับที่ระบุไว้บริเวณ 78,002 และ 75,092 ดอลลาร์อาจกลับมาอยู่ในความสนใจ ส่วนการฟื้นตัวเหนือแนวต้านใกล้เคียงจะช่วยให้ความเชื่อมั่นระยะสั้นดีขึ้น ในระยะยาว เงินทุนที่ไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่อง นโยบายการเงินที่ตึงตัว และแรงขายที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัทที่ถือ Bitcoin ในคลังและเกี่ยวข้องกับดัชนี อาจกดดันความเชื่อมั่นและสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้ยังไม่ใช่ข้อสรุปที่แน่นอน: เงินทุนไหลเข้า ETF อย่างสม่ำเสมอ แรงขายจากผู้ถือระยะยาวที่ลดลง และแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐที่ผ่อนคลายลง อาจช่วยพยุง Bitcoin ให้มีเสถียรภาพและสนับสนุนการฟื้นตัวได้