ביטקוין מתמודד עם סיכונים הקשורים לבחירות, לתעסוקה ולבינאנס
הביטקוין נסחר סביב 78,600 דולר לאחר ירידה של יותר מ־7% באוקטובר, ולאחרונה ירד לכיוון 76,000 דולר. הסוחרים עוקבים אחר בחירות האמצע בארה״ב, נתוני התעסוקה, דוחות הרווח של חברות הטכנולוגיה והערות הפדרל ריזרב, בחיפוש אחר סימנים שעשויים להשפיע על הביטקוין ועל שווקי הסיכון הרחבים יותר. דוח JOLTS של ספטמבר ונתוני התעסוקה החוץ־חקלאית של אוקטובר הם פרסומים מרכזיים; כלכלנים צופים כ־62,000 משרות חדשות ושיעור אבטלה של כ־4.2%. נתוני תעסוקה חזקים עשויים לחזק את הציפיות לריבית גבוהה יותר ולתמוך בדולר האמריקאי, ובכך להכביד על הביטקוין. נתונים חלשים יותר עשויים להפיג את החששות מפני הריבית, אם כי גם השכר והאבטלה ישפיעו על התחזית. תוצאות הבחירות עשויות להשפיע על הציפיות למדיניות הפיסקלית ולרגולציה של קריפטו, בעוד דוחות הרווח של Apple, Palantir, AMD ו־Super Micro Computer יעמידו למבחן את נכונות המשקיעים ליטול סיכון במגזר הטכנולוגיה. לחצים ייחודיים לשוק מוסיפים לאי־הוודאות: קרנות סל אמריקאיות שעוקבות אחר מחיר הביטקוין בשוק הספוט רשמו יציאות של 643.2 מיליון דולר ב־30 באוקטובר, ותרמו לפדיונות נטו של כ־516 מיליון דולר באוקטובר. Binance דיווחה על פרצת אבטחה בהיקף של 6.3 מיליארד דולר, מסרה שהקצתה 6.34 מיליארד דולר להשבת הנכסים שנפגעו, וצופה בדיקה נוספת של הוכחת הרזרבות ב־3 בנובמבר. כיוונו של הביטקוין בטווח הקרוב עשוי להיות תלוי בנתונים מקרו־כלכליים, בתנועות הכספים בקרנות הסל ובאמון באבטחת הבורסות. הסוחרים עשויים לעקוב אחר אזור 77,000 דולר ואחר הממוצע הנע ל־50 שבועות, שלפי Galaxy Research עומד על כ־76,540 דולר; שבירה שבועית מתמשכת מתחת לממוצע תהיה משמעותית יותר מירידה קצרה מתחתיו.
Bearish
בטווח הקרוב מאזן הסיכונים נוטה כלפי מטה עבור ביטקוין, אף שהגורמים המשפיעים מעורבים ועשויים ליצור תנודות חדות לשני הכיוונים. יציאות משמעותיות מקרנות סל (ETF) על ביטקוין ספוט והחשש בעקבות הדיווח על פרצת אבטחה בבינאנס עלולים להחליש את הביקוש ואת האמון, בעוד שדו״ח תעסוקה חזק עשוי להעלות את הציפיות לריבית ולחזק את הדולר האמריקאי—תנאים שלעתים קרובות מכבידים על נכסים מסוכנים, ובהם ביטקוין. אי־הוודאות סביב הבחירות ודוחות הרווחים של חברות הטכנולוגיה עשויים להגביר את התנודתיות, אך אינם קובעים לבדם את כיוון הביטקוין. סוחרים עשויים לעקוב אחר אזור 77,000 הדולר ואחר הממוצע הנע ל־50 שבועות, שנמצא סמוך ל־76,540 דולר. ירידה שבועית מתמשכת מתחת לממוצע עשויה לעודד מכירות נוספות, במיוחד אם היציאות יימשכו. מנגד, נתוני תעסוקה חלשים יותר, ירידה בציפיות לריבית או חידוש הזרימות לקרנות ETF עשויים לתמוך בהתאוששות. בטווח הארוך יותר, ההשפעה תהיה תלויה בשאלה אם החששות בנוגע לאבטחת הבורסות ייפתרו, אם הזרימות לקרנות ETF יתאוששו ואם התנאים המקרו־כלכליים יהפכו נוחים יותר. לכן, החדשות מצביעות על לחץ כלפי מטה ועל תנודתיות מוגברת, ולא על ירידה ודאית או ממושכת.