Bitcoin står inför risker kopplade till valet, jobben och Binance
Bitcoin handlas kring 78 600 dollar efter ett fall på mer än 7 procent i oktober och har nyligen varit nere nära 76 000 dollar. Handlare följer USA:s mellanårsval, sysselsättningsstatistik, teknikbolagens resultat och kommentarer från Federal Reserve efter signaler som kan påverka Bitcoin och bredare riskmarknader. Septemberrapporten från JOLTS och oktobers sysselsättningsrapport utanför jordbrukssektorn är viktiga publiceringar; ekonomer räknar med omkring 62 000 nya jobb och en arbetslöshet nära 4,2 procent. Stark sysselsättningsstatistik kan stärka förväntningarna på högre räntor och stödja den amerikanska dollarn, vilket kan tynga Bitcoin. Svagare siffror kan minska oron för räntorna, även om löner och arbetslöshet också påverkar utsikterna. Valresultatet kan påverka förväntningarna på finanspolitiken och regleringen av kryptovalutor, medan resultat från Apple, Palantir, AMD och Super Micro Computer kommer att pröva riskaptiten inom tekniksektorn. Marknadsspecifika påfrestningar ökar osäkerheten: amerikanska spotbaserade Bitcoin-ETF:er noterade nettoutflöden på 643,2 miljoner dollar den 30 oktober, vilket bidrog till nettouttag på omkring 516 miljoner dollar för oktober. Binance rapporterade ett säkerhetsintrång på 6,3 miljarder dollar, uppger att bolaget har avsatt 6,34 miljarder dollar för att återställa de drabbade tillgångarna och väntar sig ytterligare verifiering av sina reserver den 3 november. Bitcoins riktning på kort sikt kan bero på makroekonomisk statistik, ETF-flöden och förtroendet för börsernas säkerhet. Handlare kan hålla ögonen på området kring 77 000 dollar och 50-veckors glidande medelvärde, som Galaxy Research anger till cirka 76 540 dollar. Ett ihållande veckostängningsbrott under medelvärdet skulle väga tyngre än en kortvarig nedgång under nivån.
Bearish
Den kortsiktiga riskbalansen talar emot Bitcoin, även om drivkrafterna är blandade och kan leda till kraftiga rörelser åt båda håll. Betydande utflöden från spotbaserade Bitcoin-ETF:er och oro över det rapporterade säkerhetsintrånget hos Binance kan försvaga efterfrågan och förtroendet, medan en stark sysselsättningsrapport kan höja ränteförväntningarna och stärka den amerikanska dollarn – förhållanden som ofta har pressat risktillgångar, däribland Bitcoin. Osäkerhet kring valet och techbolagens rapporter kan öka volatiliteten, men avgör inte på egen hand Bitcoins riktning. Handlare kan hålla uppsikt över nivån kring 77 000 dollar och det 50 veckor långa glidande medelvärdet nära 76 540 dollar. Ett varaktigt veckostängningsbrott under medelvärdet kan bidra till ytterligare försäljningar, särskilt om utflödena fortsätter. Omvänt kan svagare sysselsättningsdata, lägre ränteförväntningar eller förnyade ETF-inflöden stödja en återhämtning. På längre sikt beror effekten på om oron kring börssäkerheten kan undanröjas, ETF-flödena återhämtar sig och de makroekonomiska förhållandena blir mer gynnsamma. Nyheterna pekar därför på nedåttryck och förhöjd volatilitet, snarare än en säker eller bestående nedgång.