Bitcoin pysyttelee lähellä 79 000 dollaria ETF-rahastojen virtojen kohdatessa Fedin korkoriskejä
Bitcoinilla käytiin kauppaa noin 79 000 dollarissa sen käytyä hetkellisesti noin 81 400 dollarissa. Hinta pysyi 78 000–82 000 dollarin vaihteluvälillä ennen Yhdysvaltain keskuspankin syyskuun päätöstä. Tuoreimpien tietojen mukaan Bitcoin laski 0,8 % 24 tunnissa. CoinExin analyytikot määrittelevät tukitasoksi 78 000–79 000 dollaria ja vastustasoksi noin 82 000 dollaria. Bitcoinin on vallattava takaisin 80 500 dollaria ennen vaihteluvälin ylärajan haastamista.
Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:t kirjasivat torstaina 730,9 miljoonan dollarin päivittäiset nettomerkinnät, mikä oli niiden paras päivä sitten 14. tammikuuta. Viikoittaiset merkinnät nousivat 986,9 miljoonaan dollariin 4. syyskuuta päättyneellä viikolla, ja kolmen viikon yhteenlasketut merkinnät olivat noin 3,8 miljardia dollaria. Elokuun merkinnät olivat noin 3,52 miljardia dollaria, ja ETF:ien kokonaisvarat ylittivät 103 miljardia dollaria, mikä vastaa yli 6:ta prosenttia Bitcoinin markkina-arvosta. BlackRockin IBIT johti torstain merkintöjä noin 454 miljoonalla dollarilla, seuraavina ARK 21Shares ja Fidelity.
Institutionaalinen ETF-kysyntä ja valtiovarainministeriön takaisinostosuunnitelmat ovat tukeneet Bitcoinia ja elvyttäneet niukkoihin omaisuuseriin sijoittamista rahatalouden heikkenemiseltä suojautumiseksi. Vahvemmat Yhdysvaltain työllisyystiedot ja kasvaneet odotukset mahdollisesta 25 korkopisteen koronnostosta ovat kuitenkin nostaneet valtionlainojen tuottoja ja voivat vahvistaa dollaria. Kuumat tuottajahintaindeksin tiedot 10. syyskuuta tai kuluttajahintaindeksin tiedot 11. syyskuuta voivat lisätä Bitcoinin painetta. Federal Open Market Committeen päätös on määrä tehdä 16. syyskuuta.
Kauppiaiden tulisi seurata Bitcoin-ETF:ien rahavirtoja, valtionlainojen tuottoja, spot-markkinan kysyntää ja futuurien avointa korkoa. Kestävä nousu yli 82 000 dollarin voi merkitä vahvempaa nousumomentumia ja avata tien kohti 90 000 dollaria. Pudotus alle 78 000 dollarin voisi altistaa 77 200 dollarin alueen ja mahdollisesti 70 000 dollarin puolivälin tasot. ETF-merkintöjen jatkuminen hintojen liikkuessa sivuttain tai heikentyessä olisi vahvempaa näyttöä pitkäaikaisesta institutionaalisesta kasautumisesta.
Neutral
Bitcoinin välitön vaikutus on ristiriitainen. Ennätykselliset tai lähes ennätykselliset spot-Bitcoin-ETF:ien nettomääräiset sisäänvirtaukset osoittavat vahvaa institutionaalista kysyntää ja ovat auttaneet Bitcoinia pysymään viimeaikaisen vaihteluvälinsä alarajan yläpuolella. Valtiovarainministeriön takaisinostosuunnitelmat ja niukkojen omaisuuserien elpyvä kysyntä voivat myös tukea Bitcoinia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Markkinoihin kohdistuu kuitenkin merkittäviä makrotaloudellisia riskejä. Vahvat työllisyystiedot, korkeat valtionlainojen tuotot ja kasvavat odotukset Yhdysvaltain keskuspankin 25 korkopisteen koronnostosta voivat vähentää likviditeettiä ja vahvistaa dollaria, mikä yleensä aiheuttaa Bitcoinille lyhyen aikavälin painetta. Tulevat tuottaja- ja kuluttajahintaindeksien tiedot voivat aiheuttaa voimakasta volatiliteettia ennen Fedin päätöstä.
Lyhyellä aikavälillä Bitcoin pysyy todennäköisesti vaihteluvälissä, ellei se murtaudu yli 82 000 dollarin tai alle 78 000 dollarin. Vastustason ylittävä liike yhdessä jatkuvien ETF-sisäänvirtausten ja kasvavan spot-kysynnän kanssa voisi vahvistaa nousumomenttia. Alaspäin suuntautuva läpimurto, erityisesti kuumien inflaatiotietojen ja korkeampien tuottojen yhteydessä, voisi aiheuttaa syvempiä tappioita kohti 77 200 dollaria tai 70 000 dollarin keskivaiheille. Pidemmällä aikavälillä jatkuva ETF-ostoihin perustuva kasautuminen on edelleen rakentava tekijä, mutta kestävän trendin vahvistamiseksi tarvitaan vielä useita viikkoja sisäänvirtauksia heikon tai sivuttaisen hintakehityksen aikana.