Bitcoin utrzymuje się w pobliżu 79 tys. dolarów, gdy napływ środków do ETF-ów napotyka ryzyko związane ze stopami Fed
Bitcoin był notowany w pobliżu 79 000 USD po krótkim wzroście do około 81 400 USD i pozostawał w przedziale 78 000–82 000 USD przed wrześniową decyzją Rezerwy Federalnej. Najnowsze dane wskazują na spadek o 0,8% w ciągu 24 godzin. Analitycy CoinEx wyznaczają wsparcie na poziomie 78 000–79 000 USD, a opór w pobliżu 82 000 USD. Bitcoin musi odzyskać poziom 80 500 USD, zanim zaatakuje górną granicę przedziału.
Amerykańskie spotowe ETF-y na bitcoina odnotowały w czwartek jednodniowy napływ netto w wysokości 730,9 mln USD, czyli najlepszy wynik od 14 stycznia. Tygodniowy napływ osiągnął 986,9 mln USD w tygodniu zakończonym 4 września, a łączny napływ w ciągu trzech tygodni wyniósł około 3,8 mld USD. Napływy w sierpniu wyniosły około 3,52 mld USD, natomiast łączna wartość aktywów ETF-ów przekroczyła 103 mld USD, stanowiąc ponad 6% kapitalizacji rynkowej bitcoina. Fundusz IBIT firmy BlackRock przewodził czwartkowym napływom z wynikiem około 454 mln USD, przed ARK 21Shares i Fidelity.
Popyt instytucjonalny na ETF-y oraz plany Skarbu Państwa dotyczące odkupu obligacji wsparły bitcoina i ożywiły strategię inwestowania w rzadkie aktywa jako zabezpieczenie przed utratą wartości pieniądza. Jednak lepsze dane z amerykańskiego rynku pracy oraz rosnące oczekiwania na możliwą podwyżkę stóp Fed o 25 punktów bazowych podniosły rentowności obligacji skarbowych i mogą umocnić dolara. Wysokie dane dotyczące indeksu cen producentów 10 września lub indeksu cen konsumpcyjnych 11 września mogą zwiększyć presję na bitcoina. Decyzja Federalnego Komitetu Otwartego Rynku jest zaplanowana na 16 września.
Traderzy powinni monitorować przepływy do bitcoinowych ETF-ów, rentowności obligacji skarbowych, popyt na rynku spot oraz otwarte pozycje na rynku futures. Utrzymany ruch powyżej 82 000 USD może sygnalizować silniejszy impet wzrostowy i otworzyć drogę do 90 000 USD. Spadek poniżej 78 000 USD może skierować uwagę na obszar 77 200 USD i potencjalnie na środkowy zakres 70 000 USD. Utrzymujące się napływy do ETF-ów przy bocznym lub słabszym ruchu cen stanowiłyby mocniejszy dowód długoterminowej akumulacji instytucjonalnej.
Neutral
Bezpośredni wpływ na Bitcoina jest mieszany. Rekordowe lub zbliżone do rekordowych napływy środków do spotowych ETF-ów na Bitcoina wskazują na silny popyt instytucjonalny i pomogły Bitcoinowi utrzymać się powyżej dolnej granicy jego ostatniego przedziału. Plany wykupu obligacji przez Departament Skarbu oraz ponowny wzrost popytu na rzadkie aktywa mogą również wspierać Bitcoina w średnim i długim terminie.
Rynek mierzy się jednak z istotnymi ryzykami makroekonomicznymi. Silne dane dotyczące zatrudnienia, podwyższone rentowności obligacji skarbowych oraz rosnące oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych mogą ograniczyć płynność i umocnić dolara, co zwykle wywiera krótkoterminową presję na Bitcoina. Nadchodzące dane PPI i CPI mogą wywołać gwałtowną zmienność przed decyzją Fedu.
W krótkim terminie Bitcoin prawdopodobnie pozostanie w przedziale, chyba że wybije powyżej 82 000 dolarów lub spadnie poniżej 78 000 dolarów. Ruch powyżej oporu, w połączeniu z utrzymującymi się napływami do ETF-ów i rosnącym popytem spot, może poprawić wzrostowe momentum. Wybicie w dół, szczególnie w połączeniu z wysokimi danymi o inflacji i wyższymi rentownościami, może wywołać głębsze straty w kierunku 77 200 dolarów lub środkowej części przedziału 70 000 dolarów. W dłuższej perspektywie utrzymująca się akumulacja przez ETF-y pozostaje konstruktywna, ale do potwierdzenia trwałego trendu potrzeba jeszcze kilku tygodni napływów przy słabym lub bocznym zachowaniu cen.