Bitcoin se mantém perto de US$ 79 mil enquanto os fluxos de entrada em ETFs enfrentam riscos relacionados às taxas do Fed
O Bitcoin foi negociado perto de US$ 79.000 depois de atingir brevemente cerca de US$ 81.400, permanecendo em uma faixa de US$ 78.000–82.000 antes da decisão de setembro do Federal Reserve. Os dados mais recentes mostram queda de 0,8% em 24 horas; analistas da CoinEx identificam suporte entre US$ 78.000 e US$ 79.000 e resistência perto de US$ 82.000. O Bitcoin precisa recuperar US$ 80.500 antes de desafiar a máxima da faixa.
Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram entradas líquidas diárias de US$ 730,9 milhões na quinta-feira, seu melhor resultado desde 14 de janeiro. As entradas semanais chegaram a US$ 986,9 milhões na semana encerrada em 4 de setembro, enquanto as entradas acumuladas em três semanas totalizaram cerca de US$ 3,8 bilhões. As entradas de agosto foram de aproximadamente US$ 3,52 bilhões, e os ativos totais dos ETFs ultrapassaram US$ 103 bilhões, representando mais de 6% da capitalização de mercado do Bitcoin. O IBIT, da BlackRock, liderou as entradas de quinta-feira, com cerca de US$ 454 milhões, seguido por ARK 21Shares e Fidelity.
A demanda institucional por ETFs e os planos de recompra do Tesouro sustentaram o Bitcoin e reavivaram a estratégia de investimento em ativos escassos como proteção contra a desvalorização monetária. No entanto, dados mais fortes sobre o emprego nos EUA e o aumento das expectativas de uma possível alta de 25 pontos-base nos juros do Fed elevaram os rendimentos dos Treasuries e podem fortalecer o dólar. Dados elevados do Índice de Preços ao Produtor em 10 de setembro ou do Índice de Preços ao Consumidor em 11 de setembro podem aumentar a pressão sobre o Bitcoin. A decisão do Comitê Federal de Mercado Aberto está prevista para 16 de setembro.
Os traders devem monitorar os fluxos dos ETFs de Bitcoin, os rendimentos dos Treasuries, a demanda no mercado à vista e o interesse em aberto dos futuros. Um movimento sustentado acima de US$ 82.000 pode sinalizar um impulso de alta mais forte e abrir caminho para US$ 90.000. Uma queda abaixo de US$ 78.000 pode expor a região de US$ 77.200 e, potencialmente, a faixa intermediária dos US$ 70.000. A continuidade das entradas nos ETFs durante uma movimentação lateral ou uma ação de preço mais fraca forneceria evidências mais fortes de acumulação institucional de longo prazo.
Neutral
O impacto imediato sobre o Bitcoin é misto. As entradas de recursos nos ETFs de Bitcoin à vista, em níveis recordes ou próximos disso, mostram uma forte demanda institucional e ajudaram o Bitcoin a se manter acima da extremidade inferior de sua faixa recente. Os planos de recompra do Tesouro e a retomada da demanda por ativos escassos também podem sustentar o Bitcoin no médio e no longo prazo.
No entanto, o mercado enfrenta riscos macroeconômicos significativos. Dados de emprego fortes, rendimentos elevados dos títulos do Tesouro e expectativas crescentes de um aumento de 25 pontos-base nos juros pelo Federal Reserve podem reduzir a liquidez e fortalecer o dólar, normalmente criando pressão de curto prazo sobre o Bitcoin. Os próximos dados do PPI e do CPI podem provocar forte volatilidade antes da decisão do Fed.
No curto prazo, é provável que o Bitcoin permaneça limitado dentro de uma faixa, a menos que rompa acima de US$ 82.000 ou abaixo de US$ 78.000. Um movimento acima da resistência, combinado com entradas persistentes nos ETFs e o aumento da demanda à vista, poderia melhorar o impulso de alta. Uma ruptura para baixo, especialmente acompanhada por dados de inflação elevados e rendimentos maiores, poderia desencadear perdas mais profundas em direção a US$ 77.200 ou à faixa intermediária dos US$ 70.000. No longo prazo, a acumulação sustentada pelos ETFs continua sendo construtiva, mas são necessárias várias semanas adicionais de entradas durante uma ação de preço fraca ou lateral para confirmar uma tendência duradoura.