Биткоин держится около $79 000 на фоне притока средств в ETF и рисков, связанных со ставками ФРС
Биткоин торговался около 79 000 долларов после кратковременного достижения примерно 81 400 долларов, оставаясь в диапазоне 78 000–82 000 долларов в преддверии сентябрьского решения Федеральной резервной системы. Последние данные показывают снижение на 0,8% за 24 часа; аналитики CoinEx определяют поддержку в зоне 78 000–79 000 долларов, а сопротивление — около 82 000. Перед попыткой протестировать верхнюю границу диапазона биткоину необходимо вернуть уровень 80 500 долларов.
Американские спотовые ETF на биткоин в четверг зафиксировали однодневный чистый приток в размере 730,9 млн долларов — лучший результат с 14 января. Недельный приток достиг 986,9 млн долларов за неделю, завершившуюся 4 сентября, а совокупный приток за три недели составил около 3,8 млрд долларов. Приток в августе оценивался примерно в 3,52 млрд долларов, а общий объём активов ETF превысил 103 млрд долларов, что составляет более 6% рыночной капитализации биткоина. Лидером по притоку в четверг стал IBIT компании BlackRock — около 454 млн долларов, за ним последовали ARK 21Shares и Fidelity.
Институциональный спрос на ETF и планы Казначейства США по выкупу облигаций поддержали биткоин и возродили торговлю на обесценивание денег через дефицитные активы. Однако более сильные данные по рынку труда США и рост ожиданий возможного повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов привели к росту доходности казначейских облигаций и могут укрепить доллар. Высокие данные индекса цен производителей 10 сентября или индекса потребительских цен 11 сентября могут усилить давление на биткоин. Решение Федерального комитета по операциям на открытом рынке ожидается 16 сентября.
Трейдерам следует отслеживать потоки в биткоин-ETF, доходность казначейских облигаций, спрос на спотовом рынке и открытый интерес по фьючерсам. Устойчивое движение выше 82 000 долларов может сигнализировать об усилении бычьего импульса и открыть путь к 90 000. Прорыв ниже 78 000 может открыть дорогу к области 77 200 и, возможно, к середине диапазона 70 000 долларов. Продолжение притока средств в ETF при боковой или слабой динамике цены станет более весомым свидетельством долгосрочного институционального накопления.
Neutral
Непосредственное влияние на биткоин неоднозначно. Рекордный или близкий к рекордному приток средств в спотовые ETF на биткоин свидетельствует о сильном институциональном спросе и помог биткоину удержаться выше нижней границы недавнего диапазона. Планы Министерства финансов США по обратному выкупу облигаций и возобновившийся спрос на дефицитные активы также могут поддержать биткоин в средне- и долгосрочной перспективе.
Однако рынок сталкивается со значительными макроэкономическими рисками. Сильные данные по занятости, повышенная доходность казначейских облигаций и растущие ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов могут сократить ликвидность и укрепить доллар, что обычно оказывает краткосрочное давление на биткоин. Предстоящие данные по индексу цен производителей и индексу потребительских цен могут вызвать резкую волатильность до решения ФРС.
В краткосрочной перспективе биткоин, вероятно, останется в диапазоне, если не пробьёт уровень 82 000 долларов вверх или 78 000 долларов вниз. Движение выше сопротивления в сочетании с устойчивым притоком средств в ETF и ростом спотового спроса может усилить бычий импульс. Прорыв вниз, особенно на фоне высоких данных по инфляции и роста доходности, может привести к более глубокому падению — к 77 200 долларам или к середине диапазона в 70 000 долларов. В долгосрочной перспективе устойчивое накопление биткоина через ETF остаётся позитивным фактором, однако для подтверждения устойчивого тренда необходимы ещё несколько недель притока средств при слабой или боковой динамике цены.