Біткоїн тримається біля позначки $79 000 на тлі припливу коштів до ETF і ризиків, пов’язаних зі ставками ФРС
Біткоїн торгувався поблизу 79 000 доларів після короткочасного досягнення приблизно 81 400 доларів і залишався в діапазоні 78 000–82 000 доларів напередодні вересневого рішення Федеральної резервної системи. Останні дані свідчать про зниження біткоїна на 0,8% за 24 години. Аналітики CoinEx визначають підтримку в зоні 78 000–79 000 доларів, а опір — поблизу 82 000. Перед спробою протестувати верхню межу діапазону біткоїну потрібно повернути рівень 80 500 доларів.
Американські спотові ETF на біткоїн у четвер зафіксували одноденний чистий приплив у розмірі 730,9 млн доларів — найкращий результат із 14 січня. Тижневий приплив сягнув 986,9 млн доларів за тиждень, що завершився 4 вересня, а сукупний приплив за три тижні становив близько 3,8 млрд доларів. Серпневий приплив оцінювався приблизно в 3,52 млрд доларів, а загальні активи ETF перевищили 103 млрд доларів, що становить понад 6% ринкової капіталізації біткоїна. IBIT компанії BlackRock очолив приплив у четвер із показником близько 454 млн доларів, за ним ішли ARK 21Shares і Fidelity.
Інституційний попит на ETF і плани Казначейства США щодо викупу облігацій підтримали біткоїн і відродили стратегію інвестування в дефіцитні активи як захист від знецінення грошей. Водночас сильніші дані щодо зайнятості у США та зростання очікувань можливого підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів підняли прибутковість казначейських облігацій і можуть зміцнити долар. Високі дані індексу цін виробників 10 вересня або індексу споживчих цін 11 вересня можуть посилити тиск на біткоїн. Рішення Федерального комітету з операцій на відкритому ринку очікується 16 вересня.
Трейдерам слід стежити за потоками коштів у біткоїн-ETF, прибутковістю казначейських облігацій, попитом на спотовому ринку та відкритим інтересом за ф’ючерсами. Стійкий рух вище 82 000 доларів може свідчити про посилення бичачого імпульсу й відкрити шлях до 90 000. Прорив нижче 78 000 доларів може відкрити зону 77 200 і потенційно середину діапазону 70 000 доларів. Продовження припливу в ETF під час бокового або слабкого руху ціни стало б вагомішим доказом довгострокового інституційного накопичення.
Neutral
Безпосередній вплив на біткоїн є неоднозначним. Рекордні або близькі до рекордних припливи коштів у спотові ETF на біткоїн свідчать про сильний інституційний попит і допомогли біткоїну втриматися вище нижньої межі його нещодавнього діапазону. Плани Казначейства щодо викупу облігацій і відновлення попиту на дефіцитні активи також можуть підтримати біткоїн у середньо- та довгостроковій перспективі.
Однак ринок стикається зі значними макроекономічними ризиками. Сильні дані щодо зайнятості, підвищена дохідність казначейських облігацій і зростання очікувань підвищення Федеральною резервною системою ставки на 25 базисних пунктів можуть зменшити ліквідність і зміцнити долар, що зазвичай створює короткостроковий тиск на біткоїн. Майбутні дані щодо індексу цін виробників та індексу споживчих цін можуть спричинити різку волатильність до рішення ФРС.
У короткостроковій перспективі біткоїн, імовірно, залишатиметься в діапазоні, якщо не проб'є рівень 82 000 доларів угору або 78 000 доларів униз. Рух вище опору в поєднанні зі стабільними припливами коштів у ETF і зростанням спотового попиту може посилити бичачий імпульс. Прорив униз, особливо на тлі високих даних щодо інфляції та підвищення дохідності, може спричинити глибше падіння — до 77 200 доларів або до середини діапазону 70 000 доларів. У довгостроковій перспективі стале накопичення через ETF залишається конструктивним фактором, але для підтвердження стійкого тренду потрібні ще кілька тижнів припливів коштів за слабкої або бокової динаміки ціни.