Bitcoin-ETFs verzeichnen Zuflüsse, während BTC unter 80.000 US-Dollar fällt
US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten zunächst über drei Handelssitzungen vom 19. bis 21. Oktober Zuflüsse von rund 1,075 Milliarden US-Dollar und machten damit einen Teil der vorherigen Abflüsse wett. Ein späteres Update wies über drei Sitzungen Zuflüsse von 424 Millionen US-Dollar aus, darunter 137,3 Millionen US-Dollar am Mittwoch. BlackRocks IBIT entfiel auf nahezu alle Käufe an diesem Tag. Die Fonds verwalteten Vermögenswerte von 104,9 Milliarden US-Dollar, und die Mittelzuflüsse im Oktober waren erst kürzlich leicht ins Positive gedreht, nachdem am 22. Oktober 635,6 Millionen US-Dollar abgeflossen waren.
Trotz der ETF-Nachfrage fiel Bitcoin unter 80.000 US-Dollar, nachdem die Federal Reserve den Leitzins bei 3,75–4 % belassen hatte. BTC notierte bei etwa 79.899 US-Dollar; 79.221 US-Dollar, das Tief vom 24. Oktober, bilden die nächste Unterstützung. Ein Rückgang unter dieses Niveau könnte die Unterstützungszone von 76.264 bis 76.476 US-Dollar in den Fokus rücken; der Widerstand liegt bei etwa 84.898 US-Dollar. Frühere Analysen hatten 85.000–87.500 US-Dollar als wichtigen Widerstandsbereich eingestuft, an dem die Einstandspreise der Anleger und Verkaufsaufträge eine Erholung begrenzen könnten. Ein höheres Spot-Handelsvolumen und anhaltende ETF-Zuflüsse würden die Aussichten verbessern.
Bei der Fed-Abstimmung mit 10 zu 2 Stimmen sprachen sich zwei Mitglieder für eine Zinserhöhung aus, sodass eine straffere Geldpolitik weiter im Fokus bleibt. Händler beobachten US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten, die Zwischenwahlen im November und den Fed-Entscheid vom 9. Dezember. Prognosemärkte beziffern die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember auf etwa 77–79 %. Für Bitcoin-Händler sind ETF-Zuflüsse ein unterstützendes Nachfragesignal. Die jüngste Kursschwäche zeigt jedoch, dass die makroökonomische Unsicherheit und Verkäufe im Technologiesektor kurzfristig wichtige Risiken bleiben.
Bearish
Das Gesamtsignal für den Bitcoin-Kurs ist kurzfristig bearish. Die ETF-Zuflüsse – darunter die zuvor verzeichneten 1,075 Milliarden Dollar und die späteren 424 Millionen Dollar innerhalb von drei Handelssitzungen – zeigen, dass die institutionelle Nachfrage nicht verschwunden ist. Die monatlichen Mittelzuflüsse wurden jedoch erst vor Kurzem nach einem großen Abfluss leicht positiv, und die jüngsten Zuflüsse konnten BTC nicht davor bewahren, unter 80.000 Dollar zu fallen. Die Bewegung deutet darauf hin, dass makroökonomische Sorgen und Verkäufe bei Technologieaktien die ETF-Nachfrage derzeit überwiegen.
Kurzfristig dürften Händler die Unterstützung bei 79.221 Dollar im Blick haben. Ein deutlicher Durchbruch nach unten könnte den Verkaufsdruck in Richtung 76.264–76.476 Dollar erhöhen. Bei einer Erholung wäre dagegen mit Widerstand um 84.898 Dollar und gemäß der früheren, umfassenderen Analyse im Bereich von 85.000–87.500 Dollar zu rechnen. Anhaltende ETF-Zuflüsse und ein höheres Handelsvolumen am Spotmarkt könnten eine Erholung stützen, doch die geteilte Abstimmung der Fed und die hohen Erwartungen an eine Zinserhöhung im Dezember könnten die Risikobereitschaft begrenzen. Langfristig könnte eine anhaltende ETF-Nachfrage Bitcoin stabilisieren und Erholungsversuche unterstützen. Der Ausblick hängt jedoch davon ab, ob sich die Konjunkturdaten und die Zinserwartungen günstiger entwickeln. Die Einstufung ist bearish, da die unmittelbare Kursentwicklung und die Abwärtsrisiken derzeit das unterstützende Signal der Mittelzuflüsse überwiegen.