Bitcoin-ETF-rahastoihin virtasi varoja BTC:n laskiessa alle 80 000 dollarin
Yhdysvaltain spot-bitcoin-ETF:t keräsivät aluksi noin 1,075 miljardia dollaria kolmessa kaupankäyntijaksossa 19.–21. lokakuuta, mikä osittain kumosi aiempia ulosvirtauksia. Myöhempi päivitys kertoi 424 miljoonan dollarin rahavirroista sisään kolmen jakson aikana, mukaan lukien 137,3 miljoonaa dollaria keskiviikkona. BlackRockin IBIT vastasi lähes kaikista kyseisen päivän ostoista. Rahastojen varat olivat 104,9 miljardia dollaria, ja lokakuun rahavirrat olivat muuttuneet hieman positiivisiksi vasta äskettäin, kun 22. lokakuuta ulosvirtasi 635,6 miljoonaa dollaria.
ETF-kysynnästä huolimatta bitcoin putosi alle 80 000 dollarin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankki piti ohjauskoron 3,75–4 prosentissa. BTC:n kurssi oli noin 79 899 dollaria, ja 79 221 dollaria — 24. lokakuuta kirjattu alin taso — toimi lähiajan tukena. Jos kurssi laskee tämän tason alle, seuraavaksi voi tulla vastaan 76 264–76 476 dollarin tukialue; vastus on noin 84 898 dollarissa. Aiemmassa analyysissä 85 000–87 500 dollarin vaihteluväli tunnistettiin merkittäväksi vastusalueeksi, jolla omistajien hankintahinnat ja myyntitoimeksiannot voivat rajoittaa palautumista. Spot-kaupankäynnin suurempi volyymi ja ETF-rahastojen jatkuvat sisäänvirtaukset parantaisivat näkymiä.
Fed äänesti päätöksestä äänin 10–2, ja kaksi jäsentä kannatti koronnostoa, joten rahapolitiikan kiristäminen pysyy huomion keskipisteenä. Treidaajat seuraavat Yhdysvaltain inflaatio- ja työllisyystietoja, marraskuun välivaaleja ja Fedin 9. joulukuuta tehtävää päätöstä. Ennustemarkkinoilla joulukuun koronnoston todennäköisyydeksi arvioidaan noin 77–79 prosenttia. Bitcoin-treidaajille ETF-rahastojen sisäänvirtaukset ovat kysyntää tukeva signaali, mutta viimeaikainen hinnan heikkous osoittaa, että makrotalouden epävarmuus ja teknologiasektorin myyntipaine ovat yhä merkittäviä lähiajan riskejä.
Bearish
Bitcoinin yleinen lyhyen aikavälin hintasignaali on laskeva. ETF-rahastoihin suuntautuneet pääomavirrat, mukaan lukien aiemmat 1,075 miljardia dollaria ja myöhemmät 424 miljoonaa dollaria kolmen kaupankäyntisession aikana, osoittavat, ettei institutionaalinen kysyntä ole kadonnut. Kuukausittaiset pääomavirrat ovat kuitenkin muuttuneet lievästi positiivisiksi vasta äskettäin suuren ulosvirtauksen jälkeen, eivätkä viimeisimmät sisäänvirtaukset ole estäneet BTC:tä laskemasta alle 80 000 dollarin. Liike viittaa siihen, että makrotalouden huolet ja teknologiaosakkeiden myynti painavat tällä hetkellä enemmän kuin ETF-kysyntä.
Lyhyellä aikavälillä kauppiaat keskittyvät todennäköisesti 79 221 dollarin tukitasoon. Selvä tason rikkoutuminen voisi lisätä myyntipainetta ja painaa hinnan 76 264–76 476 dollarin alueelle. Elpyminen puolestaan kohtaisi vastusta noin 84 898 dollarissa ja aiemman, laajemman analyysin mukaan 85 000–87 500 dollarin alueella. ETF-rahastojen jatkuvat sisäänvirtaukset ja spot-markkinoiden volyymin kasvu voisivat tukea nousua, mutta Fedin jakautunut äänestystulos ja korkeat odotukset joulukuun koronnostosta voivat hillitä riskinottohalukkuutta. Pidemmällä aikavälillä jatkuva ETF-kysyntä voisi auttaa vakauttamaan Bitcoinia ja tukea elpymisyrityksiä, mutta näkymät riippuvat siitä, muuttuvatko makrotalouden tiedot ja korko-odotukset suotuisammiksi. Luokitus on laskeva, koska välitön hintakehitys ja laskuriskit painavat tällä hetkellä enemmän kuin rahastovirtojen myönteinen signaali.