В биткоин-ETF поступают средства, несмотря на падение BTC ниже $80 000
Спотовые биткоин-ETF в США первоначально привлекли около 1,075 млрд долларов за три торговые сессии с 19 по 21 октября, частично компенсировав предыдущий отток. Позднее обновление показало приток в размере 424 млн долларов за три сессии, в том числе 137,3 млн долларов в среду; на IBIT компании BlackRock пришлось почти всё покупки в тот день. Активы фондов составляли 104,9 млрд долларов, а потоки средств за октябрь лишь недавно стали немного положительными после оттока в размере 635,6 млн долларов 22 октября.
Несмотря на спрос со стороны ETF, биткоин опустился ниже 80 000 долларов после того, как Федеральная резервная система сохранила ставку на уровне 3,75–4%. BTC торговался около 79 899 долларов, а отметка 79 221 доллар — минимум 24 октября — выступала ближайшей поддержкой. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к зоне поддержки 76 264–76 476 долларов; сопротивление находится около 84 898 долларов. В более раннем анализе диапазон 85 000–87 500 долларов был обозначен как важная зона сопротивления, где цены приобретения активов держателями и ордера на продажу могут сдерживать восстановление. Улучшению перспектив способствовали бы увеличение спотовых объёмов и устойчивый приток средств в ETF.
При голосовании в ФРС со счётом 10–2 двое выступили за повышение ставки, поэтому внимание по-прежнему приковано к ужесточению денежно-кредитной политики. Трейдеры следят за данными по инфляции и занятости в США, ноябрьскими промежуточными выборами и решением ФРС 9 декабря; рынки прогнозов оценивают вероятность декабрьского повышения ставки в 77–79%. Для участников рынка биткоина приток средств в ETF служит благоприятным сигналом спроса, однако недавнее снижение цены показывает, что макроэкономическая неопределённость и распродажи в технологическом секторе остаются важными краткосрочными рисками.
Bearish
В целом краткосрочный ценовой сигнал для Bitcoin является медвежьим. Приток средств в ETF, включая более ранние 1,075 млрд долларов и последующие 424 млн долларов за три сессии, показывает, что институциональный спрос не исчез. Однако месячные потоки лишь недавно стали немного положительными после крупного оттока, а последние притоки не помешали BTC опуститься ниже 80 000 долларов. Это движение указывает на то, что сейчас макроэкономические опасения и распродажа акций технологических компаний перевешивают спрос на ETF.
В краткосрочной перспективе трейдеры, вероятно, будут следить за уровнем поддержки 79 221 доллар. Уверенный пробой может усилить давление продавцов и привести к снижению в диапазон 76 264–76 476 долларов, тогда как при восстановлении цены сопротивление может возникнуть в районе 84 898 долларов и, согласно более широкому предыдущему анализу, в диапазоне 85 000–87 500 долларов. Продолжение притока средств в ETF и увеличение объёмов спотовой торговли могут поддержать отскок, но разногласия при голосовании в ФРС и повышенные ожидания повышения ставки в декабре могут ограничить склонность к риску. В долгосрочной перспективе устойчивый спрос на ETF может помочь стабилизировать Bitcoin и поддержать попытки восстановления, однако прогноз зависит от того, станут ли макроэкономические данные и ожидания по процентным ставкам более благоприятными. Оценка является медвежьей, поскольку сейчас непосредственная динамика цены и риски снижения перевешивают благоприятный сигнал потоков средств.