У біткоїн-ETF надходять кошти, попри падіння BTC нижче $80 000
Спотові біткоїн-ETF у США спочатку залучили близько 1,075 млрд доларів за три торгові сесії з 19 до 21 жовтня, частково компенсувавши попередній відтік коштів. Пізніше оновлення показало приплив у розмірі 424 млн доларів за три сесії, зокрема 137,3 млн доларів у середу; на IBIT компанії BlackRock припала майже вся сума покупок того дня. Активи фондів становили 104,9 млрд доларів, а потоки коштів у жовтні лише нещодавно стали трохи позитивними після відтоку 635,6 млн доларів 22 жовтня.
Попри попит на ETF, біткоїн опустився нижче 80 000 доларів після того, як Федеральна резервна система залишила ставку на рівні 3,75%–4%. BTC торгувався поблизу 79 899 доларів, а 79 221 долар — мінімум 24 жовтня — був найближчим рівнем підтримки. Падіння нижче цієї позначки може відкрити шлях до зони підтримки 76 264–76 476 доларів; опір розташований поблизу 84 898 доларів. У попередньому аналізі діапазон 85 000–87 500 доларів було визначено як важливу зону опору, де ціни придбання активів власниками та ордери на продаж можуть стримувати відновлення. Збільшення спотових обсягів і стабільний приплив коштів до ETF допомогли б поліпшити перспективи.
Під час голосування у ФРС, яке завершилося з рахунком 10–2, двоє учасників висловилися за підвищення ставки, тож увага й надалі зосереджена на жорсткішій монетарній політиці. Трейдери стежать за даними США щодо інфляції та зайнятості, листопадовими проміжними виборами й рішенням ФРС 9 грудня; ринки прогнозів оцінюють імовірність грудневого підвищення ставки у 77%–79%. Для учасників торгівлі біткоїном приплив коштів до ETF є сприятливим сигналом попиту, однак недавнє ослаблення ціни свідчить, що макроекономічна невизначеність і продажі в технологічному секторі залишаються важливими короткостроковими ризиками.
Bearish
Загальний короткостроковий ціновий сигнал для Bitcoin є ведмежим. Приплив коштів до ETF, зокрема попередні 1,075 млрд доларів і пізніші 424 млн доларів за три торгові сесії, свідчить про те, що інституційний попит не зник. Однак місячні потоки лише нещодавно стали дещо позитивними після значного відтоку, а останні надходження не завадили BTC опуститися нижче 80 000 доларів. Цей рух свідчить, що наразі макроекономічні побоювання та розпродаж акцій технологічних компаній переважають попит на ETF.
У короткостроковій перспективі трейдери, ймовірно, стежитимуть за рівнем підтримки 79 221 долар. Рішучий пробій цього рівня може посилити тиск продавців і спрямувати ціну до діапазону 76 264–76 476 доларів. У разі відновлення ціна зіткнеться з опором близько 84 898 доларів і, згідно з попереднім ширшим аналізом, у діапазоні 85 000–87 500 доларів. Подальший приплив коштів до ETF і збільшення обсягів спотової торгівлі можуть підтримати відскок, але розділене голосування у ФРС і високі очікування підвищення ставки в грудні можуть обмежити схильність до ризику. У довгостроковій перспективі стійкий попит на ETF може допомогти стабілізувати Bitcoin і підтримати спроби відновлення, однак прогноз залежить від того, чи стануть макроекономічні дані та очікування щодо процентних ставок сприятливішими. Оцінка є ведмежою, оскільки зараз безпосередня динаміка ціни та ризики зниження переважають сприятливий сигнал від потоків коштів фондів.